إيليبتك: خمسة بورصات تتيح التهرب من عقوبات روسيا

نشرت شركة تحليلات البلوكتشين Elliptic تقريرًا تتهم فيه خمسة منصات تبادل وخدمات مرتبطة — Bitpapa وABCeX وExmo/Exmo.me وRapira وAifory Pro — بتسهيل التهرب من العقوبات المفروضة على روسيا بشكل منهجي. يقول التقرير إن هذه المنصات تعاملت مع تحويلات كبيرة من الروبل إلى العملات المشفرة، وتحويلات عبر الحدود وتحويلات لاحقة عبر وسطاء خارجيين بعد إغلاق المنصة الكبرى Garantex في مارس 2025، ما دفع حجم التداول إلى منصات أصغر «ظلّية». النتائج الرئيسية: عالجت ABCeX ما يقرب من 11 مليار دولار من حجم المعاملات؛ شاركت Exmo/Exmo.me بنية تحتية مشتركة مع روابط حركت نحو 19.5 مليون دولار إلى منصات مدرجة على القوائم السوداء؛ قامت Bitpapa (التي فُرضت عليها عقوبات من OFAC في مارس 2024) بتوجيه نحو 9.7–10% من التحويلات الصادرة إلى وجهات خاضعة للعقوبات ودوّرت عناوين المحافظ بشكل متكرر. توثق Elliptic تكتيكات متكررة تُستخدم لإحباط المراقبة — تدوير سريع للمحافظ، سلاسل معاملات متعددة الطبقات، بطاقات افتراضية مدعومة بـ USDT وstablecoin مقيد بالروبل (A7A5) — وتنسب لأدوات كهذه أكثر من 93 مليار دولار من النشاط، مسهمةً بأكثر من 150 مليار دولار من تدفقات التشفير غير المشروعة التي تم تتبعها في 2025. يحذر المحللون من أن إغلاق بورصة كبيرة واحدة ينشر التدفقات غير المشروعة إلى منصات أصغر وأكثر مرونة، مما يعقد التنفيذ القانوني. الجهات الرقابية في الاتحاد الأوروبي وأماكن أخرى تشدد التدقيق وتتعاون بشكل أوثق مع شركات التحليلات. الآثار على المتداولين: زيادة مخاطر الامتثال ومخاطر الطرف المقابل، احتمال تحولات في السيولة عبر منصات إقليمية، وخطر فرض مزيد من العقوبات أو إجراءات تنفيذية قد تعطل التدفقات المشفرة عبر الحدود وعلاقات البورصات. الكلمات الأساسية الرئيسية: التهرب من العقوبات، امتثال البورصات؛ الكلمات الثانوية: مراقبة المعاملات، التشفير عبر الحدود، OFAC.