Elliptic: חמש בורסות שמאפשרות לעקוף סנקציות נגד רוסיה

חברת ניתוח בלוקצ'יין Elliptic פרסמה דוח המאשימם חמישה בורסות קריפטו ושירותים נלוים — Bitpapa, ABCeX, Exmo/Exmo.me, Rapira ו-Aifory Pro — בהקלת התחמקות מסנקציות נגד רוסיה במישרין ובאופן שיטתי. לפי הדוח, פלטפורמות אלו טיפלו בהמרות גדולות מרובל לקריפטו, בהעברות חוצות גבול ובהמרות המשך דרך מתווכים בחו"ל לאחר שסגירת הבורסה הגדולה Garantex במרץ 2025 דחפה נפח לפלטפורמות קטנות יותר — "בורסי צל". ממצאים עיקריים: ABCeX עיבדה כ-11 מיליארד דולר בנפח עסקאות; Exmo/Exmo.me שיתפה תשתית עם קישורים שהעבירו כ-19.5 מיליון דולר לפלטפורמות ברשימה שחורה; Bitpapa (שנמצאה בסנקציות OFAC במרץ 2024) ניתבה כ-9.7–10% מההעברות יוצאות ליעדים מסוכנים והחליפה כתובות ארנקים פעמים רבות. Elliptic מתעדת טקטיקות חוזרות שנועדו להקשות על ניטור — סיבוב מהיר של ארנקים, שרשרות עסקאות בשכבות, כרטיסים וירטואליים בגיבוי USDT וקוין יציב המקובע לרובל (A7A5) — ומייחסת לאמצעים אלו פעילות העולה על 93 מיליארד דולר, שתורמת ליותר מ-150 מיליארד דולר בזרמי קריפטו בלתי-חוקיים שאותרו ב-2025. אנליסטים מזהירים שסגירת בורסה גדולה מפזרת את הזרמים הבלתי-חוקיים לפלטפורמות קטנות וגמישות יותר, מה שמקשה על אכיפה. רגולטורים באיחוד האירופי ובמקומות אחרים מחמירים פיקוח ומשתפים פעולה יותר עם חברות אנליטיקה. השלכות לסוחרים: עליית סיכוני ציות וסיכוני נגד-צד, שינויים אפשריים בנזילות בין ווניו אזוריים, וסיכון לסנקציות נוספות או פעולות אכיפה שעלולות להפריע לזרמי קריפטו חוצי-גבול ולמערכות יחסים בין בורסות. מילות מפתח עיקריות: sanctions evasion, exchange compliance; מילות מפתח משניות: transaction monitoring, cross-border crypto, OFAC.