Elliptic: Ресейге арналған санкцияларды айналып өтуге мүмкіндік беретін бес биржа
Блокчейн-талдаушы компаниясы Elliptic Ресейге қарсы санкцияларды айналып өтуге жүйелі түрде қолдау көрсеткені үшін бес криптообмен және байланысқан қызметтерді — Bitpapa, ABCeX, Exmo/Exmo.me, Rapira және Aifory Pro — айыптады деп есепті жариялады. Есепте көрсетілгендей, осы платформалар үлкен рубльден криптовалютаға конверсияларды, шекарааралық аударымдарды және 2025 жылдың наурызында ірі орын Garantex жабылғаннан кейін көлемнің кіші «көгілдір» биржаларға ауысқаннан кейін шетелдік брокерлер арқылы әрі қарай конверсияларды өңдеген. Негізгі нәтижелер: ABCeX шамамен 11 миллиард доллар транзакция көлемін өңдеген; Exmo/Exmo.me қара тізімдегі платформаларға шамамен 19,5 миллион доллар аударған сілтемелері бар ортақ инфрақұрылымды пайдаланған; Bitpapa (OFAC 2024 жылдың наурызында санкциялаған) шыққан аударымдардың шамамен 9,7–10% санкцияланған бағыттарға жіберген және әмиян мекенжайларын бірнеше рет алмастырған. Elliptic мониторингті қиындату үшін қолданылған қайталанатын тактикаларды — әмияндарды тез алмастыру, қабатталған транзакция тізбектері, USDT-пен қамтамасыз етілген виртуалды карталар және рубльге байланған стейблкоин (A7A5) — құжаттаған және бұл құралдарға 93 миллиард доллардан астам қызметті жатқызып, 2025 жылы бақыланған 150 миллиард доллардан астам заңсыз криптоағындарға үлес қосқан. Сарапшылар бір ірі биржаны жабу заңсыз ағындарды кіші, тез икемделетін платформаларға таратады және құқық қолдануды күрделендіреді деп ескертеді. ЕО мен басқа жерлердегі реттеушілер бақылауды күшейтіп, аналитикалық компаниялармен тығыз ынтымақтастықта. Саудагерлер үшін әсері: сәйкестік пен қарсы тарап тәуекелі жоғарылайды, аймақтық орындар арасында өтімділіктің ауысуы мүмкін және шекарааралық криптоағындар мен биржалар арасындағы қатынастарды бұзуы мүмкін қосымша санкциялар немесе орындау шаралары қаупі бар. Негізгі кілт сөздер: санкцияны айналып өту, биржа сәйкестігі; қосалқы кілт сөздер: транзакция мониторингі, шекарааралық крипто, OFAC.
Bearish
Есепте нарыққа қатысты және қарсы тарапқа байланысты елеулі тәуекелдер айтылған, бұл зардап шеккен алаңдарда және рубльге байланысты сауда жұптарында өтімділікті төмендетіп, құбылмалылықты арттыруы ықтимал. Қысқа мерзімде қатаң тексеру мен қосымша санкциялар немесе орындалу шараларының қолданылуы ықтимал болғандықтан, аталған платформалардан қаржы шығуы, өтімділіктің кішігірім алаңдарға ыдырауы және бағаның уақытша ауытқулары орын алуы мүмкін. Саудагерлер тергеуде тұрған немесе аталған платформалармен байланысы бар биржаларда спрэдтердің кеңеюін және тереңдіктің төмендеуін байқауы мүмкін. Орташа және ұзақ мерзімде құқықтық орындалудың жақсаруы және мықты комплаенс нарықтық сенімді қалпына келтіргенімен, өтімділіктің реттелетін, сәйкестікті қамтамасыз ететін алаңдарға тұрақты түрде ауысуына әкеліп, кейбір шекарааралық рубль-крипто операциялар үшін қолжетімді көлемді азайтуы мүмкін. Жалпы алғанда, хабарлама аталған платформаларға немесе рубльмен номинацияланған стейблкоин құралдарына ашықтық болған жағдайда баға мен өтімділікке кері әсер етеді және осы бағыттарда жұмыс істейтін брокерлер мен маркетмейкерлер үшін операциялық тәуекелді арттырады.