Elliptic: 러시아의 제재 회피를 가능하게 하는 다섯 개 거래소

블록체인 분석업체 Elliptic이 Bitpapa, ABCeX, Exmo/Exmo.me, Rapira, Aifory Pro 등 5개 암호화폐 거래소 및 관련 서비스가 러시아 제재 회피를 조직적으로 지원했다는 보고서를 발표했습니다. 보고서는 이들 플랫폼이 대규모 루블→암호화폐 전환, 국경간 송금 및 해외 브로커를 통한 추가 전환을 처리했으며, 2025년 3월 주요 거래소 Garantex 폐쇄 이후 거래량이 더 작은 '섀도우(exchange)'로 흘러간다고 지적합니다. 주요 발견: ABCeX는 약 110억 달러의 거래량을 처리했으며, Exmo/Exmo.me는 약 1,950만 달러를 블랙리스트된 플랫폼으로 이동시킨 링크를 포함한 인프라를 공유했고, Bitpapa(2024년 3월 OFAC 제재)는 송금의 약 9.7–10%를 제재 대상지로 경유시키고 지갑 주소를 반복적으로 변경했습니다. Elliptic은 모니터링을 어렵게 하는 반복적 전술—빠른 지갑 회전, 다층 거래 체인, USDT 담보 가상카드, 루블 연동 스테이블코인(A7A5)—을 문서화했으며, 이러한 수단에 930억 달러 이상(원문 상 숫자)에 달하는 활동을 귀속시켜 2025년에 추적된 1,500억 달러 이상의 불법 암호화폐 흐름에 기여했다고 보고합니다. 분석가들은 대형 거래소 하나를 폐쇄하면 불법 흐름이 더 작고 민첩한 플랫폼으로 분산되어 집행이 더 어려워진다고 경고합니다. EU 등 지역의 규제당국은 감시를 강화하고 분석 업체들과의 협력을 확대하고 있습니다. 트레이더에 대한 시사점: 준수 및 상대방 위험 증가, 지역별 거래소 간 유동성 이동 가능성, 그리고 국경간 암호화폐 흐름과 거래소 관계를 방해할 수 있는 추가 제재나 집행 조치의 위험. 주요 키워드: sanctions evasion, exchange compliance; 보조 키워드: transaction monitoring, cross-border crypto, OFAC.