Elliptic: ห้าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ช่วยให้รัสเซียหลบเลี่ยงการคว่ำบาตร

บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Elliptic เผยแพร่รายงานกล่าวหาแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตห้าแห่งและบริการที่เกี่ยวข้อง — Bitpapa, ABCeX, Exmo/Exmo.me, Rapira และ Aifory Pro — ว่าช่วยเหลือการหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียอย่างเป็นระบบ รายงานระบุว่าแพลตฟอร์มเหล่านี้จัดการการแปลงจำนวนมากจากรูเบิลเป็นคริปโต การโอนข้ามพรมแดน และการแปลงต่อไปผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศหลังการปิดตัวของตลาดขนาดใหญ่ Garantex ในเดือนมีนาคม 2025 ที่ผลักปริมาณไปยัง “ตลาดเงา” ขนาดเล็กกว่า ข้อค้นพบสำคัญ: ABCeX ประมวลผลปริมาณธุรกรรมประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์; Exmo/Exmo.me ใช้โครงสร้างพื้นฐานร่วมกับลิงก์ที่ย้ายเงินประมาณ 19.5 ล้านดอลลาร์ไปยังแพลตฟอร์มที่ถูกขึ้นบัญชีดำ; Bitpapa (ที่ถูก OFAC ลงโทษในมีนาคม 2024) ส่งต่อการโอนขาออกประมาณ 9.7–10% ไปยังปลายทางที่ถูกคว่ำบาตรและสลับที่อยู่วอลเล็ตซ้ำๆ Elliptic บันทึกกลยุทธ์ซ้ำๆ ที่ใช้เพื่อทำให้การเฝ้าติดตามเป็นเรื่องยาก — การสลับวอลเล็ตอย่างรวดเร็ว โซ่ธุรกรรมหลายชั้น บัตรเสมือนที่หนุนด้วย USDT และสเตเบิลคอยน์ผูกกับรูเบิล (A7A5) — และระบุว่ามีการใช้อุปกรณ์เหล่านี้ก่อกิจกรรมมากกว่า 93 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีมากกว่า 150 พันล้านดอลลาร์ของการไหลของคริปโตที่ผิดกฎหมายที่ถูกติดตามในปี 2025 นักวิเคราะห์เตือนว่าการปิดตลาดใหญ่เพียงแห่งเดียวจะกระจายการไหลที่ผิดกฎหมายไปยังแพลตฟอร์มขนาดเล็กที่คล่องตัวกว่า ทำให้การบังคับใช้กฎหมายซับซ้อนขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลในสหภาพยุโรปและที่อื่นๆ กำลังเพิ่มการตรวจสอบและร่วมมือใกล้ชิดกับบริษัทวิเคราะห์ ผลกระทบต่อผู้ซื้อขาย: ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามและความเสี่ยงคู่สัญญาเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องข้ามเวนิวภูมิภาค และความเสี่ยงต่อการถูกคว่ำบาตรหรือการดำเนินคดีเพิ่มเติมที่อาจรบกวนการไหลของคริปโตข้ามพรมแดนและความสัมพันธ์ระหว่างแพลตฟอร์มหลักคำค้น: การหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร, การปฏิบัติตามของแพลตฟอร์ม;