Elliptic：五家交易所助俄羅斯規避制裁

區塊鏈分析公司 Elliptic 發布報告，指控五家加密交易所及相關服務 — Bitpapa、ABCeX、Exmo/Exmo.me、Rapira 及 Aifory Pro — 系統性協助俄羅斯規避制裁。報告指出，這些平台在 2025 年 3 月大型交易場域 Garantex 關閉後，處理大量盧布轉加密貨幣的兌換、跨境轉移以及透過海外經紀的後續兌換，交易量流向較小的「影子交易所」。主要發現：ABCeX 處理約 110 億美元的交易量；Exmo/Exmo.me 共用基礎設施，相關鏈結將約 1,950 萬美元轉到被列入黑名單的平台；Bitpapa（於 2024 年 3 月遭 OFAC 制裁）將約 9.7–10% 的對外轉帳導向受制裁目的地，並反覆旋轉錢包地址。Elliptic 記錄了多項用以干擾監控的慣用手法——快速錢包輪替、分層交易鏈、以 USDT 擔保的虛擬卡，以及盧布掛鉤的穩定幣（A7A5）——並將超過 930 億美元的活動歸因於這些工具，促成 2025 年追蹤到超過 1,500 億美元的非法加密貨幣流動。分析師警告，關閉單一大型交易所會使非法流動轉移到更小、更靈活的平台，增加執法困難。歐盟及其他地區的監管機關正加強審查，並與分析公司更緊密合作。對交易者的影響：合規與對手方風險提高、區域交易所間可能出現的流動性轉移，以及可能出現進一步制裁或執法行動的風險，可能擾亂跨境加密資產流動及交易所關係。主要關鍵字：sanctions evasion、exchange compliance；次要關鍵字：transaction monitoring、cross-border crypto、OFAC。