SEC Mencadangkan Memperkecil Skop Peraturan 15c2-11 kepada Saham, Mengehadkan Penggunaan OTC pada Kripto

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) mencadangkan pindaan kepada Exchange Act Rule 15c2-11 untuk secara jelas mengehadkan penerapannya kepada sekuriti ekuiti, menghalang peraturan itu digunakan untuk mengawal aset kripto di bawah rangka kerja saham penny OTC. Diumumkan pada 16 Mac, perubahan itu akan mempersempit keperluan maklumat dan sebut harga lama yang mengawal sebut harga broker-dealer dan pasaran yang sentiasa disebut untuk ekuiti over-the-counter. SEC memulakan proses penggubalan peraturan standard dengan penerbitan di SEC.gov dan Federal Register, mencetuskan tempoh komen awam 60 hari selepas penerbitan di Federal Register. Pesuruhjaya termasuk Hester Peirce dan Pengerusi Paul S. Atkins menggambarkan langkah itu sebagai penjajaran peraturan dengan kelas aset dan menyelesaikan kekeliruan daripada tafsiran yang lebih luas pada 2021 yang telah meluaskan 15c2-11 di luar ekuiti. Pemerhati pasaran melihat cadangan itu sebagai peralihan peraturan yang bermakna menjauhkan diri daripada melayan kripto seperti saham penny OTC, yang berpotensi meringankan beban operasi dan pematuhan bagi broker-dealer yang menyebut aset digital. Cadangan itu tidak membuat penentuan muktamad bahawa kripto bukan sekuriti; ia meminta maklum balas sama ada definisi "equity security" harus memasukkan kripto dan isu berkaitan seperti pembentukan "expert market." Pada penerbitan jumlah permodalan pasaran kripto kira-kira $2.51 trilion. Kata kunci utama: SEC, Rule 15c2-11, kawal selia kripto; kata kunci sekunder: OTC, broker-dealers, penny stocks, struktur pasaran.