Itinuturing na pagkakataong bumili ang paghina ng mga semiconductor
Ipinaniniwalaan ng Nova Capital na sobra ang kamakailang paghina ng mga semiconductor at maaari itong magbigay ng kaakit-akit na pagkakataong pumasok para sa mga mamumuhunan sa iShares Semiconductor ETF (SOXX). Itinatampok ng artikulo ang matatag na paglago ng kita, mga inaasahang net profit margin na nasa pinakamataas na antas, at mga valuation ng sektor na mas mababa kaysa sa S&P 500, sa kabila ng mas mabilis na inaasahang paglago.
Inihahambing nito ang kasalukuyang kalagayan sa pagbagsak ng sektor ng teknolohiya noong 2001, at binabanggit na malalakas pa rin ang operating cash flow ng mga hyperscaler at nananatili ang kanilang ambisyosong mga plano sa paggasta. Ipinahihiwatig ng mga pagtataya ng Goldman Sachs at S&P Global na maaaring umabot sa halos $1.2 trilyon ang capital investment ng mga hyperscaler pagsapit ng 2027 at sa mga susunod pang taon. Para sa may-akda, ang pagbaba patungo sa mahahalagang 200-day moving average ay maaaring maging pagkakataon sa pagbili para sa pangmatagalang mamumuhunan. Ang pangunahing panganib ay ang biglaang pagkansela o pagbawas ng mga badyet ng mga customer. Kaya nakasalalay ang pananaw na ito sa patuloy na paglago ng kita at pagpapatuloy ng paggasta sa imprastrakturang may kaugnayan sa AI.
Neutral
Nakatuon ang artikulo sa mga sapi ng semiconductor, hindi sa mga cryptocurrency, kaya wala itong direktang katalista para sa presyo ng crypto. Halo-halo ang mas malawak na implikasyon nito. Maaaring suportahan ng patuloy na pamumuhunan sa imprastraktura ng AI at tiwala sa mga kita ng korporasyon ang gana sa panganib, na posibleng makinabang ang Bitcoin at iba pang crypto asset kapag mas pinipili ng mga trader ang mga pamumuhunang nakatuon sa paglago. Gayunman, binibigyang-diin din ng artikulo ang pagkasumpungin ng merkado at ang panganib na maaaring magbawas ng paggastos ang mga customer. Maaaring makapinsala sa crypto, kasabay ng mga stock ng teknolohiya, ang paglipat tungo sa pag-iwas sa panganib.
Sa maikling panahon, maaaring tumugon ang mga crypto trader sa mga pagbabago sa pananaw sa sektor ng teknolohiya, pagkasumpungin ng equity market, at mga inaasahan sa paggastos na may kaugnayan sa AI, ngunit hindi nagtatatag ang artikulo mismo ng direktang ugnayan sa mga daloy ng pondo papasok o palabas ng crypto. Sa mas mahabang panahon, maaaring magpatibay ng interes sa mga proyektong crypto na may kaugnayan sa AI ang tuluy-tuloy na pamumuhunan sa mga data center at computing, ngunit hindi direkta ang ugnayang ito at hindi nito ginagarantiyahan ang demand sa token. Di-gaya ng mga nakaraang pagkakataon kung kailan kasabay ng matinding pagbebenta ng mga stock ng teknolohiya ang pangkalahatang paghina ng mga asset na may panganib, naglalahad ang artikulong ito ng positibong pananaw sa mga semiconductor sa halip na ebidensiya ng isang bagong pagkabigla sa merkado na partikular sa crypto. Kaya neutral ang inaasahang epekto sa crypto, at ang mas malawak na sentimyento sa panganib ang pangunahing dapat bantayan.