Відкат акцій виробників напівпровідників розглядають як нагоду для купівлі
Nova Capital вважає, що нещодавнє падіння акцій напівпровідникових компаній було надмірним і може створити привабливу точку входу для інвесторів в ETF iShares Semiconductor (SOXX). У статті наголошується на стійкому зростанні прибутків, рекордно високій прогнозованій чистій рентабельності та нижчих оцінках сектору порівняно з S&P 500, попри очікування вищих темпів зростання.
Поточну ситуацію порівнюють із технологічним крахом 2001 року, зазначаючи, що гіперскейлери й надалі генерують значні операційні грошові потоки та дотримуються амбітних планів витрат. За прогнозами Goldman Sachs і S&P Global, капітальні інвестиції гіперскейлерів можуть наблизитися до 1,2 трлн доларів у 2027 році та надалі. Автор вважає, що зниження до важливих рівнів 200-денної ковзної середньої може стати можливістю для довгострокових покупок. Головний ризик — раптове скасування або скорочення бюджетів клієнтів. Отже, теза про те, що падіння акцій напівпровідникових компаній створює можливість для купівлі, залежить від подальшого зростання прибутків і збереження витрат на інфраструктуру, пов’язану зі штучним інтелектом.
Neutral
Стаття зосереджена на акціях виробників напівпровідників, а не на криптовалютах, тому не містить прямого каталізатора для цін на криптоактиви. Її ширші наслідки неоднозначні. Подальші інвестиції в інфраструктуру ШІ та впевненість у корпоративних прибутках можуть підтримати схильність до ризику й потенційно сприяти зростанню біткоїна та інших криптоактивів у періоди, коли інвестори віддають перевагу вкладенням, орієнтованим на зростання. Водночас у статті також наголошується на волатильності ринку та ризику скорочення витрат клієнтами. Перехід до уникнення ризику може тиснути на криптовалюти разом з акціями технологічних компаній.
У короткостроковій перспективі криптотрейдери можуть реагувати на зміни настроїв у технологічному секторі, волатильність фондового ринку та очікування щодо витрат, пов’язаних із ШІ, однак сама стаття не встановлює прямого зв’язку з потоками капіталу в криптовалюти. У довгостроковій перспективі постійні інвестиції в центри обробки даних і обчислювальні потужності можуть посилити інтерес до криптопроєктів, пов’язаних із ШІ, хоча цей зв’язок є непрямим і не гарантує попиту на токени. На відміну від минулих періодів, коли різкий розпродаж технологічних акцій збігався із загальним ослабленням ризикових активів, ця стаття описує позитивний сценарій для напівпровідників, а не свідчить про новий шок, специфічний для крипторинку. Тож очікуваний вплив на криптовалюти є нейтральним, а головним чинником для спостереження залишаються загальні настрої щодо ризику.