Tether USDT joutuu Iranin vastaisten pakotteiden noudattamista koskevan tutkinnan kohteeksi
Yhdysvaltain senaatin pysyvän tutkintojen alakomitean demokraattisen henkilöstön raportin mukaan 84 %:ssa niistä 846 lompakosta, joihin kohdistui pakotteita tai toimia niiden Iran-yhteyksien ja alueellisten liittolaisryhmien vuoksi, käytettiin Tether USDT:tä yksinomaan tai yli 80 prosentissa transaktioiden arvosta. Osuus nousi 87 prosenttiin Israelin terrorismin rahoituksen vastaisen viraston tunnistamien 757 lompakon joukossa ja oli 57 % Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ulkomaisten varojen valvontaviraston (OFAC) nimeämien 101 lompakon joukossa. Bitcoin oli kaukana toisena.
Raportti, jonka otsikko on ”Tethered to Terrorism”, väittää iranilaisten öljynsalakuljettajien Alireza Derakhshanin ja Arash Estaki Alivandin siirtäneen yli 603 miljoonaa dollaria USDT:nä vuosina 2021–2025 Hizbollahiin, huthikapinallisiin ja iranilaisiin rahoituslaitoksiin liittyvien verkostojen kautta. Varat ovat saattaneet tukea myös drooneihin ja sotilasvarusteisiin liittyviä liiketoimia. Senaattori Richard Blumenthal kutsui USDT:tä pakotteiden kiertämisen ”supermoottoritieksi” ja pyysi valtiovarainministeriötä sekä oikeusministeriötä tutkimaan Tetherin pakoteseulontaa ja rahanpesun vastaisia valvontatoimia.
Raportin mukaan Tether ei jäädyttänyt nimettyjä lompakoita johdonmukaisesti ennen vuotta 2024. Sen mukaan Hizbollahin rahoittajaan Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Lawiin liittyvistä 39 lompakosta 34 jäädytettiin myöhässä, mikä mahdollisti yli 34,6 miljoonan dollarin USDT-siirrot nimeämisen jälkeen. Tether kiistää huolenaiheet vedoten täytäntöönpanotoimiinsa ja ilmoittaa jäädyttäneensä vuonna 2026 noin 550 miljoonaa dollaria, jonka Yhdysvaltain viranomaiset yhdistivät Iraniin, yli 22 miljoonaa dollaria yli 640 Israelin ilmoittamasta osoitteesta sekä yhteensä yli 4,9 miljardia dollaria. Yhtiö kertoo tehneensä yhteistyötä yli 340 lainvalvontaviranomaisen kanssa 67 maassa.
Kauppiaille tutkinta lisää Tether USDT:hen liittyviä sääntely- ja vaatimustenmukaisuusriskejä. Lyhyellä aikavälillä seurauksia voivat olla pörssien tiukempi valvonta, likviditeettihuolenaiheet ja riskin välttämiseen liittyvä tunnelma USDT:n ympärillä. Pidemmällä aikavälillä tiukempi valvonta voisi vahvistaa luottamusta, jos Tether osoittaa valvontatoimiensa olevan johdonmukaisia, mutta uudet tutkinnat tai rajoitukset voivat heikentää stablecoinin käyttöä ja markkinoille pääsyä.
Bearish
USDT:n välitön hintavaikutus on maltillinen, koska se on suunniteltu säilyttämään yhden dollarin kurssikiinnitys, ja Tether kertoo laajoista lompakoiden jäädytyksistä sekä yhteistyöstä lainvalvontaviranomaisten kanssa. Väitteet lisäävät kuitenkin USDT:n sääntelyn noudattamiseen ja maineeseen liittyviä riskejä, erityisesti koska raportti yksilöi sen hallitsevaksi varallisuuseräksi lompakoissa, jotka liittyvät pakotteiden kohteena oleviin iranilaisverkostoihin.
Lyhyellä aikavälillä treidaajat saattavat vähentää USDT-altistustaan vaikutuksen kohteena olevilla alustoilla, seurata pörssien rajoituksia tarkemmin ja siirtyä väliaikaisesti fiat-valuuttojen tukemiin vaihtoehtoihin tai muihin suuriin stablecoineihin. Kaikki merkit lunastusten viivästymisestä, lompakoiden pakotetuista jäädytyksistä, pörssien poistamisista tai virallisista täytäntöönpanotoimista voivat aiheuttaa paikallisia alennuksia USDT:hen ja likviditeettipainetta. Pidemmällä aikavälillä tiukemmat valvontatoimet voivat vahvistaa luottamusta USDT:hen, mutta laajentuvat tutkimukset tai pakotteet voivat heikentää sen käyttöönottoa ja markkinoillepääsyä. Kokonaisuutena suora riski USDT:lle on negatiivinen, joten odotettu vaikutus on laskeva, vaikka välittömän ja laaja-alaisen dollarikytköksen menetyksen todennäköisyys on rajallinen.