Tether USDT menghadapi penyelidikan kepatuhan terhadap sanksi Iran
Laporan staf Demokrat dari Subkomite Permanen Senat AS untuk Investigasi menyatakan bahwa 84% dari 846 dompet yang dikenai sanksi atau menjadi sasaran karena terkait Iran dan kelompok proksinya di kawasan menggunakan Tether USDT secara eksklusif atau untuk lebih dari 80% nilai transaksi. Persentasenya naik menjadi 87% di antara 757 dompet yang diidentifikasi biro pembiayaan kontra-terorisme Israel, dan mencapai 57% di antara 101 dompet yang ditetapkan oleh Office of Foreign Assets Control (OFAC) Departemen Keuangan AS. Bitcoin berada jauh di posisi kedua.
Laporan berjudul “Tethered to Terrorism” itu menuduh penyelundup minyak Iran Alireza Derakhshan dan Arash Estaki Alivand memindahkan lebih dari US$603 juta dalam USDT antara 2021 dan 2025 melalui jaringan yang terkait dengan Hizbullah, Houthi, dan lembaga keuangan Iran. Dana tersebut mungkin juga mendukung transaksi yang melibatkan drone dan peralatan militer. Senator Richard Blumenthal menyebut USDT sebagai “jalan tol” untuk menghindari sanksi dan meminta Departemen Keuangan serta Departemen Kehakiman menyelidiki penyaringan sanksi dan pengendalian anti-pencucian uang Tether.
Laporan itu menyatakan bahwa Tether tidak secara konsisten membekukan dompet yang ditetapkan sebelum 2024. Laporan tersebut menuduh 34 dari 39 dompet yang terkait dengan pemodal Hizbullah Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law dibekukan terlambat, sehingga lebih dari US$34,6 juta dalam USDT dapat berpindah setelah penetapan. Tether membantah kekhawatiran tersebut dengan merujuk pada catatan penegakannya, dan menyatakan telah membekukan sekitar US$550 juta yang dikaitkan oleh otoritas AS dengan Iran pada 2026, lebih dari US$22 juta di lebih dari 640 alamat yang dirujuk Israel, serta lebih dari US$4,9 miliar secara keseluruhan, sambil bekerja sama dengan lebih dari 340 lembaga penegak hukum di 67 negara.
Bagi trader, investigasi ini meningkatkan risiko regulasi dan kepatuhan terkait Tether USDT. Reaksi jangka pendek dapat mencakup pemantauan bursa yang lebih ketat, kekhawatiran likuiditas, dan sentimen menghindari risiko terhadap USDT. Dalam jangka panjang, penegakan yang lebih kuat dapat meningkatkan kepercayaan jika Tether menunjukkan pengendalian yang konsisten, tetapi investigasi atau pembatasan lebih lanjut dapat menekan penggunaan stablecoin dan akses pasar.
Bearish
Dampak harga langsung terhadap USDT tergolong moderat karena USDT dirancang untuk mempertahankan patokan satu dolar, dan Tether melaporkan pembekuan dompet secara ekstensif serta kerja sama dengan lembaga penegak hukum. Namun, tuduhan tersebut menimbulkan risiko kepatuhan dan reputasi tambahan bagi USDT, terutama karena laporan tersebut mengidentifikasi USDT sebagai aset dominan dalam dompet yang terkait dengan jaringan Iran yang dikenai sanksi.
Dalam jangka pendek, para pedagang mungkin mengurangi eksposur terhadap USDT di platform yang terdampak, memantau pembatasan bursa dengan lebih ketat, dan untuk sementara beralih ke alternatif yang didukung fiat atau stablecoin utama lainnya. Tanda-tanda keterlambatan penebusan, pembekuan dompet secara paksa, penghapusan pencatatan dari bursa, atau penegakan resmi dapat menciptakan diskon lokal pada USDT dan tekanan likuiditas. Dalam jangka panjang, pengendalian yang lebih kuat dapat mendukung kepercayaan terhadap USDT, tetapi investigasi atau sanksi yang diperluas dapat melemahkan adopsi dan akses pasar. Secara keseluruhan, risiko langsung terhadap USDT bersifat negatif, sehingga dampak yang diperkirakan cenderung bearish meskipun kemungkinan terjadinya kehilangan patokan terhadap dolar secara luas dan segera tetap terbatas.