Tether USDT wordt onderzocht op naleving van sancties tegen Iran
Een rapport van Democratische medewerkers van de Permanente Subcommissie voor Onderzoeken van de Amerikaanse Senaat stelt dat 84% van de 846 wallets die waren gesanctioneerd of doelwit waren vanwege banden met Iran en regionale bondgenoten, Tether USDT uitsluitend of voor meer dan 80% van de transactiewaarde gebruikte. Dat aandeel steeg naar 87% onder de 757 wallets die door Israëls bureau voor de bestrijding van terrorismefinanciering waren geïdentificeerd, en bedroeg 57% onder de 101 wallets die door het Office of Foreign Assets Control (OFAC) van het Amerikaanse ministerie van Financiën waren aangewezen. Bitcoin kwam op ruime afstand op de tweede plaats.
Het rapport, getiteld “Tethered to Terrorism”, beweert dat de Iraanse oliesmokkelaars Alireza Derakhshan en Arash Estaki Alivand tussen 2021 en 2025 meer dan 603 miljoen dollar aan USDT hebben verplaatst via netwerken die banden hadden met Hezbollah, de Houthi’s en Iraanse financiële instellingen. De middelen kunnen ook transacties met drones en militair materieel hebben ondersteund. Senator Richard Blumenthal noemde USDT een “super snelweg” voor het omzeilen van sancties en vroeg het ministerie van Financiën en het ministerie van Justitie onderzoek te doen naar de sanctiescreening en antiwitwascontroles van Tether.
Het rapport zegt dat Tether aangewezen wallets vóór 2024 niet consequent bevroor. Volgens de beschuldigingen werden 34 van de 39 wallets die verbonden waren met Hezbollah-financier Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law pas laat bevroren, waardoor na de aanwijzing meer dan 34,6 miljoen dollar aan USDT kon worden verplaatst. Tether betwist deze zorgen met verwijzing naar zijn handhavingsresultaten en zegt in 2026 ongeveer 550 miljoen dollar te hebben bevroren die door Amerikaanse autoriteiten aan Iran werd gekoppeld, meer dan 22 miljoen dollar op ruim 640 door Israël gemelde adressen en in totaal meer dan 4,9 miljard dollar, in samenwerking met meer dan 340 wetshandhavingsinstanties in 67 landen.
Voor handelaren verhoogt het onderzoek het regelgevings- en compliancerisico rond Tether USDT. Op korte termijn kunnen reacties bestaan uit strengere monitoring door exchanges, zorgen over liquiditeit en een risicoavers sentiment rond USDT. Op langere termijn kan strengere handhaving het vertrouwen vergroten als Tether consistente controles aantoont, maar verdere onderzoeken of beperkingen kunnen het gebruik van de stablecoin en de markttoegang onder druk zetten.
Bearish
De onmiddellijke prijsimpact op USDT is beperkt, omdat het is ontworpen om een koppeling van één dollar te handhaven. Tether meldt bovendien uitgebreide bevriezingen van wallets en samenwerking met rechtshandhavingsinstanties. De beschuldigingen brengen echter extra compliance- en reputatierisico's voor USDT met zich mee, vooral omdat het rapport USDT aanwijst als het dominante activum in wallets die verbonden zijn met gesanctioneerde Iraanse netwerken.
Op korte termijn kunnen handelaren hun blootstelling aan USDT op getroffen platforms verminderen, beperkingen van exchanges nauwlettender volgen en tijdelijk overstappen naar door fiatvaluta gedekte alternatieven of andere grote stablecoins. Signalen van vertraagde terugbetalingen, gedwongen bevriezing van wallets, verwijdering van exchanges of officiële handhavingsmaatregelen kunnen leiden tot lokale kortingen op USDT en liquiditeitsstress. Op langere termijn kunnen strengere controles het vertrouwen in USDT ondersteunen, maar uitgebreidere onderzoeken of sancties kunnen de adoptie en markttoegang ervan verzwakken. Per saldo is het directe risico voor USDT negatief, waardoor de verwachte impact bearish is, ondanks de beperkte kans op een onmiddellijk en algemeen verlies van de dollarkoppeling.