Tether USDT pod lupą w związku z przestrzeganiem sankcji wobec Iranu
Raport pracowników Partii Demokratycznej z Stałej Podkomisji Śledczej Senatu USA stwierdza, że 84% z 846 portfeli objętych sankcjami lub działaniami ze względu na powiązania z Iranem i jego regionalnymi grupami zastępczymi używało Tether USDT wyłącznie albo do obsługi ponad 80% wartości transakcji. Odsetek ten wzrósł do 87% wśród 757 portfeli zidentyfikowanych przez izraelski urząd ds. przeciwdziałania finansowaniu terroryzmu i wyniósł 57% wśród 101 portfeli wskazanych przez amerykański Urząd Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC). Bitcoin zajął odległe drugie miejsce.
Raport zatytułowany „Tethered to Terrorism” zarzuca irańskim przemytnikom ropy Alirezie Derakhshanowi i Arashowi Estakiemu Alivandowi przetransferowanie ponad 603 mln dolarów w USDT w latach 2021–2025 za pośrednictwem sieci powiązanych z Hezbollahem, Huti i irańskimi instytucjami finansowymi. Środki mogły również wspierać transakcje dotyczące dronów i sprzętu wojskowego. Senator Richard Blumenthal nazwał USDT „superautostradą” służącą obchodzeniu sankcji i zwrócił się do Departamentu Skarbu oraz Departamentu Sprawiedliwości o zbadanie kontroli Tether dotyczących weryfikacji sankcyjnej i przeciwdziałania praniu pieniędzy.
Raport stwierdza, że przed 2024 r. Tether nie zamrażał konsekwentnie wskazanych portfeli. Zarzuca się w nim, że 34 z 39 portfeli powiązanych z finansistą Hezbollahu Tawfiqiem Muhammadem Sa’idem Al-Lawem zamrożono z opóźnieniem, co pozwoliło na transfer ponad 34,6 mln dolarów w USDT po ich wskazaniu. Tether odrzuca te obawy, powołując się na swoje działania egzekucyjne: twierdzi, że w 2026 r. zamroził około 550 mln dolarów powiązanych przez władze USA z Iranem, ponad 22 mln dolarów na przeszło 640 adresach przekazanych przez Izrael oraz łącznie ponad 4,9 mld dolarów, współpracując z ponad 340 organami ścigania w 67 krajach.
Dla traderów dochodzenie zwiększa ryzyko regulacyjne i ryzyko związane z przestrzeganiem przepisów dotyczących Tether USDT. Krótkoterminowe reakcje mogą obejmować ściślejszy monitoring giełd, obawy o płynność i nastroje risk-off wokół USDT. W dłuższej perspektywie silniejsze egzekwowanie przepisów może poprawić zaufanie, jeśli Tether wykaże spójność kontroli, jednak kolejne dochodzenia lub ograniczenia mogą wywrzeć presję na wykorzystanie stablecoina i dostęp do rynku.
Bearish
Bezpośredni wpływ na cenę USDT jest umiarkowany, ponieważ został on zaprojektowany tak, aby utrzymywać kurs na poziomie jednego dolara, a Tether informuje o licznych zamrożeniach portfeli oraz współpracy z organami ścigania. Zarzuty wprowadzają jednak dodatkowe ryzyko regulacyjne i reputacyjne dla USDT, zwłaszcza że raport wskazuje go jako dominujące aktywo w portfelach powiązanych z objętymi sankcjami sieciami irańskimi.
W krótkim terminie traderzy mogą ograniczyć ekspozycję na USDT na dotkniętych platformach, uważniej monitorować ograniczenia giełd i tymczasowo przenieść środki do alternatyw zabezpieczonych walutami fiducjarnymi lub do innych głównych stablecoinów. Wszelkie oznaki opóźnień w realizacji wykupów, przymusowego zamrażania portfeli, usuwania z giełd lub oficjalnych działań egzekucyjnych mogą doprowadzić do lokalnych dyskont na USDT i napięć płynnościowych. W dłuższym terminie silniejsze kontrole mogą wesprzeć zaufanie do USDT, lecz rozszerzenie dochodzeń lub sankcji może osłabić jego adopcję i dostęp do rynku. Ogólnie rzecz biorąc, bezpośrednie ryzyko dla USDT jest negatywne, co sprawia, że oczekiwany wpływ jest spadkowy, mimo ograniczonego prawdopodobieństwa natychmiastowej, powszechnej utraty powiązania z dolarem.