Tether USDT enfrenta investigação sobre conformidade com sanções contra o Irã
Um relatório de assessores democratas da Subcomissão Permanente de Investigações do Senado dos EUA afirma que 84% das 846 carteiras sancionadas ou alvo de medidas por vínculos com o Irã e seus grupos aliados regionais usaram Tether USDT exclusivamente ou em mais de 80% do valor das transações. A proporção subiu para 87% entre as 757 carteiras identificadas pelo órgão israelense de financiamento do combate ao terrorismo e ficou em 57% entre as 101 carteiras designadas pelo Office of Foreign Assets Control (OFAC) do Tesouro americano. O Bitcoin ficou em um distante segundo lugar.
O relatório, intitulado “Tethered to Terrorism”, alega que os contrabandistas de petróleo iranianos Alireza Derakhshan e Arash Estaki Alivand movimentaram mais de US$ 603 milhões em USDT entre 2021 e 2025 por meio de redes ligadas ao Hezbollah, aos houthis e a instituições financeiras iranianas. Os fundos também podem ter apoiado transações envolvendo drones e equipamentos militares. O senador Richard Blumenthal chamou o USDT de uma “superestrada” para a evasão de sanções e pediu ao Tesouro e ao Departamento de Justiça que investigassem os controles da Tether para triagem de sanções e prevenção à lavagem de dinheiro.
O relatório afirma que a Tether não congelou de forma consistente as carteiras designadas antes de 2024. Segundo a alegação, 34 das 39 carteiras ligadas ao financiador do Hezbollah Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law foram congeladas tardiamente, permitindo a movimentação de mais de US$ 34,6 milhões em USDT após a designação. A Tether contesta essas preocupações com base em seu histórico de fiscalização, afirmando ter congelado cerca de US$ 550 milhões ligados pelas autoridades americanas ao Irã em 2026, mais de US$ 22 milhões em mais de 640 endereços indicados por Israel e mais de US$ 4,9 bilhões no total, cooperando com mais de 340 órgãos de segurança pública em 67 países.
Para os traders, a investigação aumenta o risco regulatório e de conformidade em torno do Tether USDT. As reações de curto prazo podem incluir monitoramento mais rigoroso pelas exchanges, preocupações com liquidez e um sentimento de aversão ao risco em relação ao USDT. No longo prazo, uma fiscalização mais forte pode aumentar a confiança se a Tether demonstrar controles consistentes, mas novas investigações ou restrições podem pressionar o uso da stablecoin e o acesso ao mercado.
Bearish
O impacto imediato no preço do USDT é moderado porque ele foi projetado para manter a paridade de um dólar, e a Tether relata numerosos congelamentos de carteiras e cooperação com órgãos de aplicação da lei. No entanto, as alegações introduzem riscos adicionais de conformidade e reputacionais para o USDT, especialmente porque o relatório o identifica como o ativo dominante em carteiras vinculadas a redes iranianas sancionadas.
No curto prazo, os traders podem reduzir a exposição ao USDT nas plataformas afetadas, monitorar mais de perto as restrições das exchanges e migrar temporariamente para alternativas lastreadas em moeda fiduciária ou para outras stablecoins importantes. Quaisquer sinais de atrasos nos resgates, congelamentos forçados de carteiras, deslistagens em exchanges ou medidas oficiais de fiscalização podem criar descontos localizados no USDT e estresse de liquidez. No longo prazo, controles mais rigorosos podem fortalecer a confiança no USDT, mas investigações ampliadas ou novas sanções podem enfraquecer sua adoção e seu acesso ao mercado. No balanço geral, o risco direto para o USDT é negativo, tornando baixista o impacto esperado, apesar da probabilidade limitada de uma perda imediata e generalizada de sua paridade com o dólar.