Nahaharap ang Tether USDT sa imbestigasyon sa pagsunod sa mga sanction laban sa Iran
Ayon sa ulat ng mga Democratic staff ng Permanent Subcommittee on Investigations ng Senado ng US, 84% ng 846 wallet na pinatawan ng sanction o tinarget dahil sa mga ugnayan sa Iran at mga regional proxy nito ay gumamit ng Tether USDT nang eksklusibo o para sa mahigit 80% ng halaga ng kanilang mga transaksyon. Umakyat ito sa 87% sa 757 wallet na tinukoy ng counter-terrorism financing bureau ng Israel, at nasa 57% sa 101 wallet na itinalaga ng Office of Foreign Assets Control (OFAC) ng US Treasury. Malayong ikalawa ang Bitcoin.
Sa ulat na pinamagatang “Tethered to Terrorism,” iginiit na ang mga Iranian oil smuggler na sina Alireza Derakhshan at Arash Estaki Alivand ay naglipat ng mahigit $603 milyon sa USDT mula 2021 hanggang 2025 sa pamamagitan ng mga network na konektado sa Hizballah, Houthis at mga institusyong pinansyal ng Iran. Posibleng ginamit din ang mga pondo para sa mga transaksyong may kinalaman sa mga drone at kagamitang militar. Tinawag ni Senator Richard Blumenthal ang USDT na isang “superhighway” para makaiwas sa sanctions at hiniling sa Treasury at Justice Department na imbestigahan ang sanctions screening at anti-money-laundering controls ng Tether.
Sinasabi ng ulat na hindi palaging agad na ni-freeze ng Tether ang mga itinalagang wallet bago ang 2024. Ayon dito, 34 sa 39 wallet na konektado sa financier ng Hizballah na si Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law ay nahuling na-freeze, kaya mahigit $34.6 milyon sa USDT ang nailipat matapos ang designation. Tinututulan ito ng Tether batay sa enforcement record nito: sinabi nitong nag-freeze ito ng humigit-kumulang $550 milyon na iniugnay ng mga awtoridad ng US sa Iran noong 2026, mahigit $22 milyon sa higit 640 address na isinangguni ng Israel, at mahigit $4.9 bilyon sa kabuuan, habang nakikipagtulungan sa mahigit 340 law-enforcement agency sa 67 bansa.
Para sa mga trader, pinapataas ng imbestigasyon ang regulatory at compliance risk sa Tether USDT. Maaaring kabilang sa panandaliang reaksiyon ang mas mahigpit na pagmamanman ng mga exchange, pangamba sa liquidity at risk-off sentiment sa USDT. Sa mas mahabang panahon, maaaring tumaas ang tiwala dahil sa mas mahigpit na enforcement kung maipapakita ng Tether ang tuloy-tuloy na kontrol, ngunit maaaring maapektuhan ng mga karagdagang imbestigasyon o paghihigpit ang paggamit ng stablecoin at access sa merkado.
Bearish
Katamtaman ang agarang epekto sa presyo ng USDT dahil idinisenyo ito upang mapanatili ang peg na isang dolyar, at iniulat ng Tether ang malawakang pag-freeze ng mga wallet at pakikipagtulungan sa mga ahensiya ng pagpapatupad ng batas. Gayunman, nagdudulot ang mga paratang ng karagdagang panganib sa pagsunod sa regulasyon at reputasyon ng USDT, lalo na dahil tinukoy ng ulat ang USDT bilang pangunahing asset sa mga wallet na konektado sa mga network ng Iran na pinatawan ng sanction.
Sa maikling panahon, maaaring bawasan ng mga trader ang kanilang exposure sa USDT sa mga apektadong platform, mas mahigpit na subaybayan ang mga restriksiyon ng exchange, at pansamantalang lumipat sa mga alternatibong suportado ng fiat o iba pang pangunahing stablecoin. Ang anumang palatandaan ng pagkaantala sa redemption, sapilitang pag-freeze ng wallet, pag-delist sa exchange o opisyal na pagpapatupad ng batas ay maaaring magdulot ng lokal na diskwento sa USDT at stress sa liquidity. Sa mas mahabang panahon, maaaring makatulong ang mas mahigpit na kontrol sa kumpiyansa sa USDT, ngunit maaaring pahinain ng pinalawak na imbestigasyon o sanction ang adoption at access sa merkado. Sa kabuuan, negatibo ang direktang panganib sa USDT, kaya bearish ang inaasahang epekto kahit limitado ang posibilidad ng agarang malawakang pagkawala ng peg nito sa dolyar.