Tether USDT đối mặt với cuộc điều tra về việc tuân thủ lệnh trừng phạt Iran
Một báo cáo của các nhân viên Đảng Dân chủ thuộc Tiểu ban Điều tra Thường trực của Thượng viện Mỹ cho biết 84% trong số 846 ví bị trừng phạt hoặc bị nhắm tới vì có liên hệ với Iran và các lực lượng ủy nhiệm trong khu vực đã sử dụng Tether USDT độc quyền hoặc cho hơn 80% giá trị giao dịch. Tỷ lệ này tăng lên 87% trong số 757 ví được cơ quan chống tài trợ khủng bố của Israel xác định, và ở mức 57% trong số 101 ví bị Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) thuộc Bộ Tài chính Mỹ chỉ định. Bitcoin đứng thứ hai nhưng cách biệt khá xa.
Báo cáo mang tên “Tethered to Terrorism” cáo buộc những kẻ buôn lậu dầu mỏ Iran Alireza Derakhshan và Arash Estaki Alivand đã chuyển hơn 603 triệu USD bằng USDT trong giai đoạn 2021–2025 thông qua các mạng lưới liên quan đến Hizballah, Houthi và các tổ chức tài chính Iran. Số tiền này cũng có thể đã hỗ trợ các giao dịch liên quan đến máy bay không người lái và thiết bị quân sự. Thượng nghị sĩ Richard Blumenthal gọi USDT là “siêu xa lộ” cho việc né tránh trừng phạt, đồng thời yêu cầu Bộ Tài chính và Bộ Tư pháp điều tra hoạt động sàng lọc lệnh trừng phạt và kiểm soát chống rửa tiền của Tether.
Báo cáo cho biết Tether đã không nhất quán trong việc đóng băng các ví bị chỉ định trước năm 2024. Báo cáo cáo buộc 34 trong số 39 ví liên quan đến nhà tài trợ Hizballah Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law bị đóng băng muộn, cho phép hơn 34,6 triệu USD bằng USDT tiếp tục được chuyển đi sau khi bị chỉ định. Tether bác bỏ các lo ngại này bằng cách dẫn chứng thành tích thực thi của mình, cho biết đã đóng băng khoảng 550 triệu USD bị giới chức Mỹ xác định có liên quan đến Iran trong năm 2026, hơn 22 triệu USD trên hơn 640 địa chỉ do Israel chuyển giao, và hơn 4,9 tỷ USD tổng cộng, đồng thời hợp tác với hơn 340 cơ quan thực thi pháp luật tại 67 quốc gia.
Đối với các trader, cuộc điều tra làm gia tăng rủi ro pháp lý và tuân thủ liên quan đến Tether USDT. Trong ngắn hạn, phản ứng có thể bao gồm việc các sàn giao dịch giám sát chặt chẽ hơn, lo ngại về thanh khoản và tâm lý né tránh rủi ro đối với USDT. Về dài hạn, việc thực thi mạnh tay hơn có thể củng cố niềm tin nếu Tether chứng minh được các biện pháp kiểm soát nhất quán, nhưng những cuộc điều tra hoặc hạn chế tiếp theo có thể gây sức ép lên việc sử dụng stablecoin và khả năng tiếp cận thị trường.
Bearish
Tác động ngay lập tức lên giá USDT là khá khiêm tốn vì USDT được thiết kế để duy trì tỷ giá neo ở mức một đô la, đồng thời Tether cho biết đã thực hiện nhiều vụ đóng băng ví và hợp tác với các cơ quan thực thi pháp luật. Tuy nhiên, các cáo buộc này làm phát sinh thêm rủi ro về tuân thủ và danh tiếng đối với USDT, đặc biệt vì báo cáo xác định đây là tài sản chiếm ưu thế trong các ví liên quan đến những mạng lưới của Iran đang chịu lệnh trừng phạt.
Trong ngắn hạn, các trader có thể giảm mức độ tiếp xúc với USDT trên những nền tảng bị ảnh hưởng, theo dõi chặt chẽ hơn các hạn chế của sàn giao dịch và tạm thời chuyển sang các lựa chọn được bảo chứng bằng tiền pháp định hoặc các stablecoin lớn khác. Bất kỳ dấu hiệu nào về việc chậm hoàn trả, đóng băng ví bắt buộc, hủy niêm yết trên sàn hoặc hoạt động thực thi chính thức đều có thể tạo ra mức chiết khấu cục bộ đối với USDT và gây áp lực thanh khoản. Về dài hạn, các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn có thể củng cố niềm tin vào USDT, nhưng việc mở rộng điều tra hoặc các lệnh trừng phạt có thể làm suy yếu mức độ chấp nhận và khả năng tiếp cận thị trường của đồng tiền này. Nhìn chung, rủi ro trực tiếp đối với USDT là tiêu cực, khiến tác động dự kiến mang tính giảm giá, dù khả năng USDT ngay lập tức mất tỷ giá neo trên diện rộng là thấp.