ইরানের ওপর নিষেধাজ্ঞা নিয়ে তদন্ত ও ৬ কোটি ৪০ লাখ ডলারের ঝুঁকির মুখে Tether
ডেমোক্রেটিক দলের মার্কিন সিনেটের পার্মানেন্ট সাবকমিটি অন ইনভেস্টিগেশন্সের সদস্যরা অভিযোগ করার পর Tether নতুন করে নিয়ন্ত্রক চাপের মুখে পড়েছে যে ইরান-সংশ্লিষ্ট নিষেধাজ্ঞা এড়ানোর নেটওয়ার্কে USDT ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। পরবর্তী প্রতিবেদনে ৮৪৭টি নিষেধাজ্ঞার আওতাধীন বা লক্ষ্যবস্তু করা ওয়ালেট পর্যালোচনা করে দেখা যায়, ৮৪% ওয়ালেট একচেটিয়াভাবে বা প্রায় একচেটিয়াভাবে USDT ব্যবহার করেছে। প্রতিবেদনে ২০২১ থেকে ২০২৫ সালের মধ্যে ৬০৩ মিলিয়ন ডলারের USDT লেনদেনকে নিষেধাজ্ঞার আওতায় থাকা দুই ইরানি তেল পাচারকারীর সঙ্গে যুক্ত করা হয়েছে; তাদের ইরানি প্রতিষ্ঠান, হিজবুল্লাহ ও হুথিদের সঙ্গে যোগাযোগ ছিল।
তদন্তকারীরা Tether-এর অর্থপাচারবিরোধী ব্যবস্থা ও নিষেধাজ্ঞা যাচাই নিয়ন্ত্রণ নিয়ে প্রশ্ন তুলেছেন এবং ফলাফল মার্কিন অর্থ মন্ত্রণালয় ও বিচার বিভাগের কাছে পাঠিয়েছেন। আগের তথ্যে বলা হয়েছিল, OFAC কর্তৃক তালিকাভুক্ত হওয়ার সময় ইরান-সংশ্লিষ্ট দুটি ওয়ালেটে ৩৪৪.২ মিলিয়ন ডলারের USDT ছিল, আর হিমায়িত করার সময় ইরানের কেন্দ্রীয় ব্যাংক-সংশ্লিষ্ট চারটি ওয়ালেটে ছিল প্রায় ১৩১ মিলিয়ন ডলার। জব্দের নোটিশের পর হিজবুল্লাহ-সংশ্লিষ্ট পাঁচটি ঠিকানা থেকে ৩৪.৬ মিলিয়ন ডলারের বেশি স্থানান্তরিত হয়েছে বলে জানা গেছে।
Tether অভিযোগ প্রত্যাখ্যান করে জানিয়েছে, ২০২৬ সালে তারা ইরান-সংশ্লিষ্ট প্রায় ৫৫০ মিলিয়ন ডলারের USDT হিমায়িত করতে সহায়তা করেছে এবং ২,৯০০টির বেশি তদন্তে সহায়তা করেছে। পৃথকভাবে, বিচার বিভাগ Tether ও Bitfinex-এর পেমেন্ট প্রসেসর Capstone-এর সঙ্গে যুক্ত ৮৪.২ মিলিয়ন ডলার নিয়ে দেওয়ানি বাজেয়াপ্তির মামলা করেছে। Tether বলেছে, প্রভাবিত EQIBank সম্পদ গ্রুপের মোট সম্পদের ০.০৩৪%-এরও কম, যা দ্বিতীয় প্রান্তিকের রিজার্ভের ভিত্তিতে প্রায় ৬৪ মিলিয়ন ডলারের এক্সপোজার নির্দেশ করে।
এই ঘটনাগুলো Tether-এর কমপ্লায়েন্স, ব্যাংকিং ও রিজার্ভ ব্যবস্থাপনা ঝুঁকি বাড়াচ্ছে। ট্রেডারদের OFAC-এর পরবর্তী পদক্ষেপ, কংগ্রেসের তদন্ত এবং Tether-এর ব্ল্যাকলিস্ট নীতিতে যেকোনো পরিবর্তন পর্যবেক্ষণ করা উচিত। আনুমানিক আর্থিক এক্সপোজার সীমিত হওয়ায় তাৎক্ষণিক সলভেন্সি ঝুঁকি কমে, তবে নিয়ন্ত্রক সংক্রান্ত শিরোনাম USDT-এর ওপর আস্থা কমাতে এবং স্বল্পমেয়াদে স্টেবলকয়েন বাজারের অস্থিরতা বাড়াতে পারে।
Bearish
USDT-এর ওপর সরাসরি মূল্যপ্রভাব নেতিবাচক, কারণ তদন্তটি নিষেধাজ্ঞা মেনে চলা, কালো তালিকা কার্যকর করা এবং Tether-এর ব্যাংকিং সম্পর্ক নিয়ে উদ্বেগ তৈরি করছে। স্বল্পমেয়াদে নেতিবাচক শিরোনাম ব্যবসায়ী ও প্রতিষ্ঠানগুলোকে USDT-তে তাদের এক্সপোজার কমাতে, রিডেম্পশন বাড়াতে বা তারল্য অন্য স্টেবলকয়েনে সরিয়ে নিতে প্ররোচিত করতে পারে। এর ফলে মার্কিন ডলারের পেগ থেকে সাময়িক বিচ্যুতি, আরও প্রশস্ত স্প্রেড এবং বেশি অস্থিরতা তৈরি হতে পারে—বিশেষত নিয়ন্ত্রকেরা অতিরিক্ত ওয়ালেট ফ্রিজ বা আনুষ্ঠানিক আইনপ্রয়োগমূলক ব্যবস্থা ঘোষণা করলে।
সম্ভাব্যভাবে প্রভাবিত ৬৪ মিলিয়ন ডলারের সম্পদ Tether-এর মোট রিজার্ভের তুলনায় ছোট বলে মনে হচ্ছে, তাই এই খবর একাই বড় কোনো সলভেন্সি ঝুঁকি নির্দেশ করে না। আইনপ্রয়োগকারী সংস্থার সঙ্গে Tether-এর ঘোষিত সহযোগিতা এবং ইরান-সংযুক্ত প্রায় ৫৫০ মিলিয়ন ডলারের সম্পদ ফ্রিজে তার কথিত সহায়তা তাৎক্ষণিক বাজার ক্ষতি সীমিত করতে পারে। তবে দীর্ঘমেয়াদে অব্যাহত নজরদারি কমপ্লায়েন্স ব্যয় বাড়াতে, এক্সচেঞ্জ ও ব্যাংকিং সুবিধায় প্রবেশ সীমিত করতে এবং কেন্দ্রীভূত স্টেবলকয়েনের ওপর আস্থা কমাতে পারে। Tether কার্যকর নিয়ন্ত্রণের আরও শক্ত প্রমাণ না দেওয়া পর্যন্ত বা তদন্ত বন্ধ না হওয়া পর্যন্ত USDT-এর ঝুঁকির ভারসাম্য নেতিবাচকই থাকবে।