Tether affronta un'indagine sulle sanzioni contro l'Iran e un rischio di 64 milioni di dollari
Tether è sottoposta a nuove pressioni normative dopo che esponenti democratici della Sottocommissione permanente d’inchiesta del Senato degli Stati Uniti hanno sostenuto che USDT sia ampiamente utilizzato nelle reti di elusione delle sanzioni collegate all’Iran. Il rapporto successivo ha esaminato 847 wallet sanzionati o sottoposti a provvedimenti e ha rilevato che l’84% utilizzava USDT esclusivamente o quasi esclusivamente. Ha inoltre collegato 603 milioni di dollari in transazioni USDT tra il 2021 e il 2025 a due contrabbandieri iraniani di petrolio sanzionati, con legami con istituzioni iraniane, Hezbollah e gli Houthi.
Gli investigatori hanno messo in dubbio i controlli di Tether contro il riciclaggio di denaro e quelli di verifica delle sanzioni, rinviando i risultati al Tesoro e al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Risultati precedenti indicavano che due wallet collegati all’Iran detenevano 344,2 milioni di dollari in USDT quando erano stati designati dall’OFAC, mentre quattro wallet collegati alla Banca centrale dell’Iran detenevano circa 131 milioni di dollari al momento del congelamento. Secondo quanto riferito, dopo le notifiche di sequestro sono stati trasferiti oltre 34,6 milioni di dollari da cinque indirizzi collegati a Hezbollah.
Tether ha respinto le accuse, affermando di aver contribuito a congelare quasi 550 milioni di dollari in USDT collegati all’Iran nel 2026 e di aver supportato oltre 2.900 indagini. Separatamente, il Dipartimento di Giustizia ha presentato una denuncia civile per la confisca di 84,2 milioni di dollari collegati a Capstone, un elaboratore di pagamenti per Tether e Bitfinex. Tether ha dichiarato che i suoi asset interessati presso EQIBank rappresentavano meno dello 0,034% degli asset del gruppo, il che implica un’esposizione di circa 64 milioni di dollari sulla base delle riserve del secondo trimestre.
Questi sviluppi aumentano i rischi di conformità, bancari e di gestione delle riserve per Tether. I trader dovrebbero monitorare ulteriori azioni dell’OFAC, le indagini del Congresso e qualsiasi modifica alla politica di Tether relativa alle blacklist. L’esposizione finanziaria stimata, limitata, riduce il rischio immediato di insolvenza, ma le notizie normative potrebbero mettere sotto pressione la fiducia in USDT e aumentare la volatilità a breve termine del mercato delle stablecoin.
Bearish
L'impatto diretto sul prezzo di USDT è ribassista, poiché l'indagine solleva preoccupazioni riguardo al rispetto delle sanzioni, all'applicazione delle liste nere e ai rapporti bancari di Tether. Nel breve termine, le notizie negative potrebbero spingere trader e istituzioni a ridurre l'esposizione a USDT, aumentare i riscatti o spostare la liquidità verso altre stablecoin. Ciò potrebbe creare deviazioni temporanee dal peg con il dollaro statunitense, spread più ampi e maggiore volatilità, soprattutto se le autorità di regolamentazione annunceranno ulteriori congelamenti di wallet o azioni formali di enforcement.
I 64 milioni di dollari di asset potenzialmente interessati sembrano una cifra contenuta rispetto alle riserve complessive di Tether, quindi la notizia, da sola, non indica una grave minaccia alla solvibilità. La dichiarata collaborazione di Tether con le forze dell'ordine e il suo presunto supporto al congelamento di quasi 550 milioni di dollari collegati all'Iran potrebbero limitare i danni immediati al mercato. Tuttavia, nel lungo periodo, il continuo scrutinio potrebbe aumentare i costi di conformità, limitare l'accesso agli exchange e ai servizi bancari e ridurre la fiducia nelle stablecoin centralizzate. A meno che Tether non fornisca prove più solide dell'efficacia dei propri controlli o l'indagine non venga chiusa, il bilancio dei rischi per USDT rimane negativo.