Tether se confruntă cu o anchetă privind sancțiunile împotriva Iranului și cu un risc de 64 de milioane de dolari
Tether se confruntă cu o presiune de reglementare reînnoită după ce membri democrați ai Subcomisiei Permanente pentru Investigații din Senatul SUA au susținut că USDT este utilizat pe scară largă în rețele de evitare a sancțiunilor legate de Iran. Raportul ulterior a analizat 847 de portofele sancționate sau vizate și a constatat că 84% foloseau USDT exclusiv sau aproape exclusiv. Raportul a asociat, de asemenea, tranzacții USDT în valoare de 603 milioane de dolari între 2021 și 2025 cu doi contrabandiști iranieni de petrol sancționați, având legături cu instituții iraniene, Hezbollah și rebelii houthi.
Anchetatorii au pus sub semnul întrebării controalele Tether privind combaterea spălării banilor și verificarea sancțiunilor și au transmis concluziile Departamentului Trezoreriei și Departamentului de Justiție al SUA. Constatări anterioare indicau că două portofele asociate Iranului dețineau 344,2 milioane de dolari în USDT când au fost desemnate de OFAC, în timp ce patru portofele asociate Băncii Centrale a Iranului dețineau aproximativ 131 de milioane de dolari când au fost înghețate. Se pare că peste 34,6 milioane de dolari au fost transferați din cinci adrese asociate Hezbollah după notificările de confiscare.
Tether a respins acuzațiile, afirmând că a contribuit la înghețarea a aproape 550 de milioane de dolari în USDT asociat Iranului în 2026 și că a sprijinit peste 2.900 de investigații. Separat, Departamentul de Justiție a depus o acțiune civilă de confiscare privind 84,2 milioane de dolari asociați cu Capstone, un procesator de plăți pentru Tether și Bitfinex. Tether a declarat că activele afectate de la EQIBank reprezentau mai puțin de 0,034% din activele grupului, ceea ce implică o expunere de aproximativ 64 de milioane de dolari pe baza rezervelor din trimestrul al doilea.
Evoluțiile sporesc riscurile Tether legate de conformitate, relațiile bancare și gestionarea rezervelor. Traderii ar trebui să urmărească noi acțiuni OFAC, anchete ale Congresului și orice modificări ale politicii Tether privind lista neagră. Expunerea financiară estimată și limitată reduce riscul imediat de insolvență, însă știrile de reglementare ar putea afecta încrederea în USDT și ar putea crește volatilitatea pe termen scurt a pieței stablecoinurilor.
Bearish
Impactul direct asupra prețului USDT este unul bearish, deoarece investigația ridică îngrijorări privind respectarea sancțiunilor, aplicarea listelor negre și relațiile bancare ale Tether. Pe termen scurt, titlurile negative ar putea determina traderii și instituțiile să își reducă expunerea la USDT, să crească răscumpărările sau să transfere lichiditatea către alte stablecoinuri. Acest lucru ar putea crea abateri temporare de la paritatea cu dolarul american, spreaduri mai largi și o volatilitate mai ridicată, mai ales dacă autoritățile de reglementare anunță înghețări suplimentare ale portofelelor sau acțiuni oficiale de aplicare a legii.
Activele raportate, în valoare de 64 de milioane de dolari și potențial afectate, par reduse în raport cu rezervele totale ale Tether, astfel încât știrea nu indică, prin ea însăși, o amenințare majoră la adresa solvabilității. Cooperarea declarată de Tether cu autoritățile și sprijinul raportat pentru înghețarea unor active asociate Iranului, în valoare de aproape 550 de milioane de dolari, ar putea limita daunele imediate asupra pieței. Pe termen lung, însă, supravegherea continuă ar putea crește costurile de conformitate, restricționa accesul la exchange-uri și servicii bancare și reduce încrederea în stablecoinurile centralizate. Dacă Tether nu oferă dovezi mai solide privind eficiența controalelor sale sau dacă investigația nu este închisă, balanța riscurilor pentru USDT rămâne negativă.