Tether грозит расследование из-за санкций против Ирана и риск в размере $64 млн
Tether сталкивается с новым регуляторным давлением после того, как демократы из Постоянной подкомиссии Сената США по расследованиям заявили, что USDT широко используется в сетях обхода санкций, связанных с Ираном. В последующем отчёте были изучены 847 кошельков, находящихся под санкциями или в поле зрения властей; выяснилось, что 84% из них использовали USDT исключительно или почти исключительно. Отчёт также связал транзакции USDT на сумму 603 млн долларов в период с 2021 по 2025 год с двумя иранскими контрабандистами нефти, находящимися под санкциями, и их связями с иранскими учреждениями, «Хезболлой» и хуситами.
Следователи поставили под сомнение меры Tether по противодействию отмыванию денег и проверке соблюдения санкций и передали результаты в Министерство финансов и Министерство юстиции США. Согласно предыдущим данным, два связанных с Ираном кошелька содержали 344,2 млн долларов в USDT на момент внесения их в список OFAC, а четыре кошелька, связанные с Центральным банком Ирана, содержали около 131 млн долларов на момент заморозки. Как сообщается, после уведомлений о конфискации с пяти адресов, связанных с «Хезболлой», было переведено более 34,6 млн долларов.
Tether отвергла обвинения, заявив, что в 2026 году помогла заморозить почти 550 млн долларов в USDT, связанных с Ираном, и оказала поддержку более чем 2 900 расследованиям. Отдельно Министерство юстиции подало гражданский иск о конфискации 84,2 млн долларов, связанных с Capstone — платёжным процессором Tether и Bitfinex. Tether заявила, что затронутые активы в EQIBank составляли менее 0,034% активов группы, что на основе резервов за второй квартал означает подверженность примерно в 64 млн долларов.
Эти события повышают для Tether риски, связанные с соблюдением требований, банковским обслуживанием и управлением резервами. Трейдерам следует следить за дальнейшими действиями OFAC, расследованиями Конгресса и возможными изменениями политики Tether в отношении чёрного списка. Ограниченная оценочная финансовая подверженность снижает непосредственный риск неплатёжеспособности, однако регуляторные новости могут подорвать доверие к USDT и усилить краткосрочную волатильность на рынке стейблкоинов.
Bearish
Прямое влияние на цену USDT является негативным, поскольку расследование вызывает обеспокоенность по поводу соблюдения санкций, применения чёрных списков и банковских отношений Tether. В краткосрочной перспективе негативные заголовки могут побудить трейдеров и институциональных инвесторов сократить вложения в USDT, увеличить объём погашений или перевести ликвидность в другие стейблкоины. Это может привести к временным отклонениям от привязки к доллару США, расширению спредов и повышенной волатильности, особенно если регуляторы объявят о новых заморозках кошельков или официальных мерах правоприменения.
Сообщаемые активы на сумму 64 млн долларов, которые потенциально могли быть затронуты, выглядят незначительными по сравнению с общим объёмом резервов Tether, поэтому сама по себе эта новость не свидетельствует о серьёзной угрозе платёжеспособности. Заявленное Tether сотрудничество с правоохранительными органами и его предполагаемая поддержка заморозки почти 550 млн долларов, связанных с Ираном, могут ограничить немедленный ущерб для рынка. Однако в долгосрочной перспективе продолжающаяся проверка может повысить расходы на соблюдение требований, ограничить доступ к биржам и банковским услугам и снизить доверие к централизованным стейблкоинам. Если Tether не предоставит более убедительных доказательств эффективности своих механизмов контроля или расследование не будет закрыто, баланс рисков для USDT останется негативным.