Tether зіткнулася з розслідуванням щодо санкцій проти Ірану та ризиком у $64 млн
Tether знову стикається з регуляторним тиском після того, як демократичні члени Постійного підкомітету Сенату США з розслідувань заявили, що USDT широко використовується в пов’язаних з Іраном мережах обходу санкцій. У подальшому звіті було розглянуто 847 санкціонованих або цільових гаманців і встановлено, що 84% із них використовували USDT виключно або майже виключно. Звіт також пов’язав транзакції USDT на суму 603 млн доларів у період з 2021 до 2025 року з двома санкціонованими іранськими контрабандистами нафти, які мали зв’язки з іранськими установами, «Хезболлою» та хуситами.
Слідчі поставили під сумнів заходи Tether із протидії відмиванню коштів і перевірки дотримання санкцій та передали результати Міністерству фінансів і Міністерству юстиції США. Попередні висновки свідчили, що два пов’язані з Іраном гаманці містили USDT на 344,2 млн доларів, коли OFAC внесло їх до санкційного списку, тоді як чотири гаманці, пов’язані з Центральним банком Ірану, містили близько 131 млн доларів на момент замороження. За повідомленнями, після повідомлень про конфіскацію з п’яти адрес, пов’язаних із «Хезболлою», було переказано понад 34,6 млн доларів.
Tether відкинула звинувачення, заявивши, що у 2026 році допомогла заморозити майже 550 млн доларів в USDT, пов’язаних з Іраном, і підтримала понад 2900 розслідувань. Окремо Міністерство юстиції подало цивільний позов про конфіскацію 84,2 млн доларів, пов’язаних із Capstone — платіжним процесором для Tether і Bitfinex. Tether заявила, що її активи в EQIBank, яких це стосується, становили менш як 0,034% активів групи, що на основі резервів за другий квартал означає ризик приблизно у 64 млн доларів.
Ці події посилюють для Tether ризики, пов’язані з дотриманням вимог, банківським обслуговуванням і управлінням резервами. Трейдерам слід стежити за подальшими діями OFAC, розслідуваннями Конгресу та будь-якими змінами в політиці Tether щодо чорного списку. Обмежений оцінений фінансовий ризик зменшує безпосередню загрозу неплатоспроможності, однак регуляторні новини можуть послабити довіру до USDT і підвищити короткострокову волатильність на ринку стейблкоїнів.
Bearish
Прямий вплив на ціну USDT є негативним, оскільки розслідування викликає занепокоєння щодо дотримання санкцій, застосування чорних списків і банківських відносин Tether. У короткостроковій перспективі негативні заголовки можуть спонукати трейдерів та установи скоротити свою експозицію до USDT, збільшити обсяги погашень або перевести ліквідність в інші стейблкоїни. Це може спричинити тимчасові відхилення від прив’язки до долара США, розширення спредів і підвищення волатильності, особливо якщо регулятори оголосять про додаткове блокування гаманців або офіційні примусові заходи.
Повідомляється, що потенційно зачеплені активи на суму 64 млн доларів є незначними порівняно із загальними резервами Tether, тому сама по собі ця новина не свідчить про серйозну загрозу платоспроможності. Заявлена Tether співпраця з правоохоронними органами та її повідомлена підтримка заморожування майже 550 млн доларів активів, пов’язаних з Іраном, можуть обмежити негайну шкоду для ринку. Однак у довгостроковій перспективі подальший контроль може підвищити витрати на дотримання вимог, обмежити доступ до бірж і банківських послуг та знизити довіру до централізованих стейблкоїнів. Якщо Tether не надасть вагоміших доказів ефективності своїх засобів контролю або розслідування не буде закрито, баланс ризиків для USDT залишатиметься негативним.