รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนส่งสัญญาณว่าเฟดอาจหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย
รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ เย็นตัวลง การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานปรับตัวดีขึ้น แต่การว่างงานระยะยาวก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน การจ้างงานยังคงกระจุกตัวอยู่ในภาคสาธารณสุข ขณะที่ภาคส่วนอื่น ๆ มีความแข็งแกร่งจำกัด
ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านค่าจ้างลดลง การปรับลดข้อมูลการจ้างงานก่อนหน้านี้และการจ้างงานที่อ่อนแอลงตอกย้ำมุมมองว่าตลาดแรงงานกำลังสูญเสียแรงส่ง ดังนั้นรายงานการจ้างงานเดือนกันยายนจึงช่วยเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม
ตลาดได้ลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลงเหลือประมาณ 20.5% แม้ก่อนหน้านี้จะสะท้อนความน่าจะเป็น 81% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม การวิเคราะห์ล่าสุดชี้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุดอาจเป็นการขึ้นเพียงครั้งเดียว เว้นแต่ข้อมูล CPI จะสร้างความประหลาดใจด้านบวกอย่างมาก นักเทรดจะติดตาม CPI, PPI, การปรับแก้ข้อมูลการจ้างงาน และแนวทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อประเมินสัญญาณเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐฯ และสินทรัพย์เสี่ยง
สำหรับนักเทรดคริปโต รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนเป็นปัจจัยบวกในเบื้องต้น เนื่องจากการจ้างงานที่อ่อนแอลงอาจทำให้อัตราผลตอบแทนลดลงและสนับสนุนความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดน้อยลง อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงและความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยที่กลับมาอีกครั้งอาจจำกัดกำไรและเพิ่มความผันผวน ดังนั้นรายงานนี้จึงสนับสนุนคริปโตในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อและนโยบายของเฟด
Bullish
รายงานมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อราคาคริปโตในระยะสั้น การจ้างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างอ่อนแอมาก อัตราว่างงานที่สูงขึ้น และการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวลง ล้วนลดแรงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอาจช่วยให้สภาพคล่องดีขึ้น และกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซี
การเปลี่ยนแปลงไปสู่แนวโน้มการหยุดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอาจช่วยหนุนการฟื้นตัวของสินทรัพย์คริปโตหลัก อย่างไรก็ตาม ผลเชิงบวกมีจำกัด เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และก่อนหน้านี้ตลาดยังคงคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมในระดับสูง หากตัวเลข CPI หรือ PPI สูงกว่าคาด ความเห็นของธนาคารกลางสหรัฐมีท่าทีแข็งกร้าว หรือมีการปรับเพิ่มตัวเลขการจ้างงาน อัตราผลตอบแทนอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและกดดันราคาคริปโตได้
ในระยะยาว รายงานชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป มากกว่าการเปลี่ยนทิศทางนโยบายในทันที ดังนั้น เทรดเดอร์ควรคาดการณ์ความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวและติดตามการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ดอลลาร์สหรัฐ และข้อมูลเงินเฟ้อ ข่าวนี้สนับสนุนมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง แต่ยังไม่ใช่เหตุผลที่แข็งแกร่งเพียงพอสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของคริปโตอย่างต่อเนื่อง