Shima Capital lopettaa toimintansa SEC:n syytettyä perustajaa petoksesta
Shima Capital, kryptovaluutta-venture-rahasto, joka keräsi noin 200 miljoonaa dollaria vuonna 2021, lopettaa toimintansa Yida Gaota vastaan esitettyjen petossyytteiden jälkeen, jotka Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) on nostanut. SEC väittää, että Gao keräsi yli 158 miljoonaa dollaria 349 sijoittajalta (toukokuu 2021–maaliskuu 2023) käyttäen markkinointimateriaaleja, jotka vääristelivät tuottoja — ilmoittaen 90x-tuoton, kun todellinen oli 2,8x — ja harjoitti väitettyä BitClout-SPV-systeemiä, jossa hän keräsi noin 11,9 miljoonaa dollaria viideltä sijoittajalta, osti tokeneita alennuksella ja myi ne SPV:lle korkeammalla hinnalla, ansaiten salaa noin 1,9 miljoonaa dollaria. Gao on suostunut maksamaan noin 4,2 miljoonaa dollaria takaisinperintää ja ennakkokorkoja, hän voi saada pysyvän porttikiellon toimia johtotehtävissä, ja häntä vastaan on myös rinnakkainen rikosasia Yhdysvaltain syyttäjänviraston (NDCA) käsiteltävänä. Gao erosi toimitusjohtajan paikalta; FTI Consulting ja FTI Capital Management johtavat riippumatonta alasajoa ja toimivat sijaisrekisteröityinä sijoitusneuvonantajina. Shima kertoo, että sen taloustiimi jää siirtymävaiheen ajaksi eikä pakkomyyntejä ole suunnitteilla. Huomattavia salkun omistuksia olivat muun muassa Berachain, Monad, Pudgy Penguins sekä memehankkeisiin liittyvät positioinnit kuten Shiba Inu. SEC:n toiminta korostaa kasvavaa valvontaa venture capital -käytäntöjä kohtaan kryptokentässä, herättäen huolta hallinnosta ja läpinäkyvyydestä VC:n tukemissa token-projekteissa sekä mahdollisuudesta tiukempaan valvontaan rahastoraportoinnissa ja rahastoneuvojien toiminnassa.
Bearish
Suoraan mainitut tokenit ja salkkuprojektit (Berachain, Monad, Pudgy Penguins, Shiba Inu) ovat pienellä markkina-arvolla ja VC-yhteydessä. SEC:n toimeenpano ja väitteet virheellisesti raportoituista tuotoista ja oman edun tavoittelusta tuovat oikeudellista riskiä, mahdollisen mainehaitan ja lisääntyneen due diligence -vaatimuksen Shimaan kytkeytyville projekteille. Lyhyellä aikavälillä tämä on todennäköisesti laskua aiheuttavaa erityisesti Shimaan liittyville tokeneille ja NFT-projekteille: vastapuolet voivat laskea arvostuksia, jälkimarkkinoiden likviditeetti voi heikentyä ja sijoittajat voivat sulkea positioitaan epävarmuuden keskellä. Ilmoitus järjestetystä alasajosta ja siitä, ettei suunnitella pakkomyyntiä, lieventää välitöntä fire-sale-riskiä ja rajoittaa laajempaa tartuntaa. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä valvonta saattaa kiristyä VC-rahoitettuihin token-sijoituksiin kohdistuen, parantaen läpinäkyvyyttä mutta heikentäen spekulatiivisia päävirtauksia vastaaviin varhaisen vaiheen projekteihin. Hintaosuus on siten kaikkein negatiivisin suoraan mainituille omaisuuserille, neutraali tai rajoitettu laajemmalle markkinalle, mikäli ei ilmene lisäselvityksiä.