Shima Capital menghentikan kegiatan setelah SEC menuduh pendirinya melakukan penipuan
Shima Capital, sebuah firma modal ventura kripto yang mengumpulkan sekitar $200 juta pada 2021, sedang dilikuidasi setelah Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengajukan tuduhan penipuan terhadap pendiri Yida Gao. SEC menuduh Gao mengumpulkan lebih dari $158 juta dari 349 investor (Mei 2021–Maret 2023) menggunakan materi pemasaran yang salah menggambarkan pengembalian — mengklaim pengembalian 90x yang sebenarnya 2,8x — dan menjalankan dugaan skema SPV BitClout di mana ia mengumpulkan sekitar $11,9 juta dari lima investor, membeli token dengan diskon dan menjualnya ke SPV dengan harga lebih tinggi, secara rahasia memperoleh keuntungan sekitar $1,9 juta. Gao telah menyetujui untuk membayar sekitar $4,2 juta sebagai pengembalian dan bunga sebelum putusan, menghadapi larangan permanen sebagai pejabat dan direktur, dan menjadi subjek kasus pidana paralel oleh Kantor Kejaksaan AS (NDCA). Gao mengundurkan diri sebagai managing director; FTI Consulting dan FTI Capital Management akan memimpin likuidasi independen dan bertindak sebagai penasihat investasi terdaftar pengganti. Shima mengatakan tim keuangannya akan tetap selama transisi dan tidak ada penjualan paksa yang direncanakan. Portofolio penting termasuk Berachain, Monad, Pudgy Penguins dan posisi terkait proyek meme seperti Shiba Inu. Tindakan SEC menyoroti peningkatan pengawasan praktik modal ventura di kripto, menimbulkan kekhawatiran tentang tata kelola dan transparansi untuk proyek token yang didukung VC serta potensi penegakan yang lebih ketat terhadap pelaporan dana dan perilaku penasihat fund.
Bearish
Token dan proyek portofolio yang disebutkan langsung (Berachain, Monad, Pudgy Penguins, Shiba Inu) adalah small-cap dan terkait VC. Penegakan SEC dan tuduhan pelaporan hasil yang salah serta self-dealing memperkenalkan risiko hukum, potensi kerusakan reputasi, dan peningkatan due diligence pada proyek yang terkait dengan Shima. Dalam jangka pendek hal ini kemungkinan bearish bagi token spesifik dan proyek terkait NFT yang terkait dengan Shima: counterparties mungkin menurunkan valuasi, likuiditas pasar sekunder bisa turun, dan investor mungkin keluar dari posisi di tengah ketidakpastian. Pengumuman tentang penutupan tertib dan tidak ada rencana penjualan paksa mengurangi risiko likuidasi mendadak, membatasi kontaminasi yang lebih luas. Dalam jangka menengah hingga panjang, penegakan dapat memperketat pengawasan terhadap investasi token yang didukung VC, memperbaiki transparansi tetapi menekan aliran spekulatif ke proyek tahap awal serupa. Dampak harga oleh karena itu paling negatif untuk aset yang disebutkan langsung, netral hingga terbatas untuk pasar yang lebih luas jika tidak ada pengungkapan lebih lanjut.