Shima Capital menamatkan operasi selepas SEC menuduh pengasasnya melakukan penipuan
Shima Capital, firma modal teroka kripto yang mengumpul kira-kira $200 juta pada 2021, sedang dilupuskan selepas Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) mengemukakan tuduhan penipuan terhadap pengasas Yida Gao. SEC menuduh Gao mengumpul lebih daripada $158 juta dari 349 pelabur (Mei 2021–Mac 2023) menggunakan bahan pemasaran yang memberi gambaran palsu tentang pulangan — mendakwa pulangan 90x yang sebenarnya 2.8x — dan menjalankan dakwaan skim SPV BitClout di mana beliau mengumpul kira-kira $11.9 juta dari lima pelabur, membeli token dengan diskaun dan menjualnya kepada SPV pada harga lebih tinggi, secara rahsia memperoleh keuntungan kira-kira $1.9 juta. Gao telah bersetuju untuk membayar kira-kira $4.2 juta dalam pemulangan wang dan faedah pra-kes, menghadapi larangan kekal sebagai pegawai dan pengarah, dan sedang disiasat dalam kes jenayah selari oleh Pejabat Peguam Negara AS (NDCA). Gao meletakkan jawatan sebagai pengarah urus; FTI Consulting dan FTI Capital Management akan mengetuai pelupusan bebas dan bertindak sebagai penasihat pelaburan berdaftar pengganti. Shima berkata pasukan kewangannya akan kekal semasa peralihan dan tiada jualan paksa dirancang. Pegangan portfolio yang ketara termasuk Berachain, Monad, Pudgy Penguins dan posisi berkaitan projek meme seperti Shiba Inu. Tindakan SEC menyerlahkan pengawasan yang meningkat terhadap amalan modal teroka dalam kripto, membangkitkan kebimbangan mengenai tadbir urus dan ketelusan untuk projek token yang disokong VC dan potensi penguatkuasaan lebih rapat terhadap pelaporan dana dan tingkah laku penasihat dana.
Bearish
Token dan projek portfolio yang disebut secara langsung (Berachain, Monad, Pudgy Penguins, Shiba Inu) adalah small-cap dan berkaitan dengan VC. Penguatkuasaan SEC dan dakwaan mengenai laporan pulangan yang salah serta self-dealing memperkenalkan risiko undang-undang, potensi kerosakan reputasi dan peningkatan ketelitian terhadap projek yang berkaitan dengan Shima. Dalam jangka pendek ini kemungkinan bearish bagi token tertentu dan projek berkaitan NFT yang dikaitkan dengan Shima: pihak berkepentingan mungkin menurunkan penilaian, kecairan pasaran sekunder boleh jatuh, dan pelabur mungkin keluar dari kedudukan dalam menghadapi ketidakpastian. Pengumuman mengenai pengakhiran teratur dan tiada jualan paksa yang dirancang mengurangkan risiko jualan panik segera, mengehadkan pencemaran yang lebih meluas. Dalam jangka sederhana hingga panjang, penguatkuasaan mungkin mengetatkan pengawasan terhadap pelaburan token yang disokong VC, memperbaiki ketelusan tetapi menekan aliran spekulatif ke projek peringkat awal yang serupa. Kesan harga oleh itu paling negatif untuk aset yang disebut secara langsung, neutral hingga terhad untuk pasaran lebih luas jika tiada pendedahan lanjut.