Shima Capital згортає діяльність після звинувачень SEC у шахрайстві проти засновника
Shima Capital, крипто-венчурна фірма, яка залучила близько 200 млн дол. у 2021 році, завершує діяльність після того, як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) висунула звинувачення у шахрайстві проти засновника Йіди Гао. SEC стверджує, що Гао залучив понад 158 млн дол. від 349 інвесторів (травень 2021–березень 2023), використовуючи маркетингові матеріали, які спотворювали доходність — заявляли 90x, тоді як насправді це було 2,8x — і керував нібито схемою SPV, пов’язаною з BitClout, в рамках якої він залучив близько 11,9 млн дол. від п’яти інвесторів, купував токени зі знижкою та продавав їх SPV за вищими цінами, таємно отримавши прибуток близько 1,9 млн дол. Гао погодився сплатити приблизно 4,2 млн дол. як повернення та відсотки до вироку, йому загрожує довічна заборона обіймати посади керівника й директора, а також проти нього ведеться паралельна кримінальна справа Офісом прокурора США (NDCA). Гао пішов у відставку з посади виконавчого директора; FTI Consulting та FTI Capital Management очолять незалежне припинення діяльності та виступатимуть як замісні зареєстровані інвестиційні радники. Shima повідомляє, що її фінансова команда залишиться під час переходу і примусових продажів не планується. Помітні холдинги в портфелі включали Berachain, Monad, Pudgy Penguins та позиції, пов’язані з мем-проєктами, такими як Shiba Inu. Дія SEC підкреслює посилений контроль за практиками венчурного капіталу в криптоіндустрії, викликаючи занепокоєння щодо управління та прозорості для токен-проєктів, підримуваних VC, та можливості жорсткішого контролю за звітністю фондів і поведінкою радників фондів.
Bearish
Прямо згадані токени та проєкти портфеля (Berachain, Monad, Pudgy Penguins, Shiba Inu) є малої капіталізації та пов’язані з венчурним капіталом. Заходи SEC та звинувачення у неправильній звітності про прибутки і особистому збагаченні створюють юридичний ризик, потенційну шкоду репутації та посилену перевірку (due diligence) проєктів, пов’язаних із Shima. У короткостроковій перспективі це, ймовірно, матиме медвежий ефект для конкретних токенів та NFT-проєктів, пов’язаних із Shima: контрагенти можуть занижувати оцінки, ліквідність на вторинному ринку може впасти, а інвестори можуть виходити з позицій на тлі невизначеності. Повідомлення про впорядковане згортання та відсутність запланованих примусових продажів пом’якшує негайний ризик панічних розпродажів, обмежуючи ширше поширення. У середньо- та довгостроковій перспективі застосування заходів може посилити нагляд за інвестиціями у токени, підтримувані VC, підвищивши прозорість, але зменшивши спекулятивні потоки в подібні проєкти на ранніх стадіях. Отже, ціновий вплив найбільш негативний для прямо названих активів, нейтральний або обмежений для ширшого ринку за відсутності подальших розкриттів.