Shima Capital đóng cửa sau khi SEC cáo buộc người sáng lập gian lận
Shima Capital, một công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa đã huy động khoảng 200 triệu USD vào năm 2021, đang thu hẹp hoạt động sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đệ đơn kiện gian lận chống lại nhà sáng lập Yida Gao. SEC cáo buộc Gao đã huy động hơn 158 triệu USD từ 349 nhà đầu tư (tháng 5/2021–tháng 3/2023) bằng tài liệu tiếp thị bóp méo lợi nhuận — tuyên bố lợi nhuận 90x trong khi thực tế là 2,8x — và điều hành một vụ nghi vấn SPV liên quan BitClout, trong đó ông huy động khoảng 11,9 triệu USD từ năm nhà đầu tư, mua token với giá chiết khấu và bán cho SPV với giá cao hơn, bí mật hưởng lợi khoảng 1,9 triệu USD. Gao đã đồng ý trả khoảng 4,2 triệu USD tiền hoàn trả và lãi trước phán quyết, đối mặt với lệnh cấm vĩnh viễn làm cán bộ và giám đốc, và đang chịu một vụ án hình sự song song do Văn phòng Công tố Hoa Kỳ (NDCA) xử lý. Gao đã từ chức giám đốc điều hành; FTI Consulting và FTI Capital Management sẽ dẫn dắt việc thu xếp đóng cửa độc lập và đóng vai trò cố vấn đầu tư được đăng ký thay thế. Shima cho biết đội tài chính sẽ ở lại trong suốt giai đoạn chuyển đổi và không có kế hoạch bán bắt buộc. Các khoản nắm giữ đáng chú ý trong danh mục gồm Berachain, Monad, Pudgy Penguins và những vị thế liên quan đến dự án meme như Shiba Inu. Hành động của SEC làm nổi bật sự giám sát chặt chẽ hơn các thực hành đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền mã hóa, đặt ra lo ngại về quản trị và minh bạch đối với các dự án token được VC hậu thuẫn và khả năng tăng cường thực thi đối với việc báo cáo quỹ và hành vi của cố vấn quỹ.
Bearish
Các token và dự án trong danh mục được đề cập trực tiếp (Berachain, Monad, Pudgy Penguins, Shiba Inu) là vốn hóa nhỏ và liên quan tới VC. Hành động của SEC và các cáo buộc báo cáo sai lợi suất và tự lợi mang lại rủi ro pháp lý, khả năng tổn hại danh tiếng và tăng cường thẩm định đối với các dự án liên quan đến Shima. Trong ngắn hạn, điều này có khả năng là tiêu cực cho các token cụ thể và các dự án liên quan đến NFT gắn với Shima: các đối tác có thể giảm giá trị định giá, thanh khoản trên thị trường thứ cấp có thể giảm và nhà đầu tư có thể thoát vị thế giữa lúc không chắc chắn. Thông báo về việc đóng cửa có trật tự và không có kế hoạch bán bắt buộc làm giảm rủi ro bán tháo ngay lập tức, hạn chế lây lan rộng hơn. Ở trung và dài hạn, việc thực thi có thể thắt chặt giám sát các khoản đầu tư token do VC hậu thuẫn, cải thiện tính minh bạch nhưng làm giảm dòng tiền đầu cơ vào các dự án giai đoạn đầu tương tự. Do đó tác động lên giá tiêu cực nhất đối với các tài sản được nêu tên trực tiếp, trung tính đến hạn chế đối với thị trường rộng hơn nếu không có các tiết lộ thêm.