Inaasahan ng SK Hynix na tataas nang mahigit 20% ang demand para sa DRAM sa 2027
Tinataya ng SK Hynix na tataas nang nasa kalagitnaan ng 20% na antas ang demand para sa DRAM bit sa 2027, habang inaasahang tataas naman nang nasa mataas na antas ng teens ang demand para sa NAND. Sinabi ni CEO Kwak Noh-jung na maaaring manatiling kapos ang suplay ng memorya lampas pa sa 2030, dahil mas mabilis lumalaki ang demand mula sa mga AI data center kaysa sa kayang idagdag na kapasidad ng mga manufacturer.
Nililimitahan ng mahabang paghihintay sa kagamitan at ng produksyon na naibenta na nang maaga kung gaano kabilis makatutugon ang suplay. Iniulat na saklaw ng mga pangmatagalang kasunduan ang humigit-kumulang 70–80% ng planong produksyon ng DRAM at NAND para sa 2027, samantalang nakakontrata na ang halos buong produksyon ng high-bandwidth memory (HBM). Maaaring gumamit ang HBM ng halos 30% ng kapasidad ng mga DRAM wafer sa industriya sa 2027, mula sa humigit-kumulang 20% ngayon, kaya mababawasan ang kapasidad na magagamit para sa karaniwang DRAM.
Maaaring palakasin ng pananaw na ito ang kakayahang magtakda ng presyo at makita ang magiging kita ng mga gumagawa ng memorya gaya ng SK Hynix at Micron, ngunit maaari rin nitong pataasin ang mga gastos para sa mga cloud provider at manufacturer ng PC. Para sa mga crypto trader, walang direktang catalyst para sa anumang token ang balitang ito; malamang na hindi direkta lamang ang magiging epekto nito, sa pamamagitan ng pamumuhunan sa sektor ng AI, gastos sa chip, at mas malawak na sentimyento sa panganib. Mahahalagang bantayan ang pagpapalawak ng kapasidad at ang paglalaan ng mga wafer para sa HBM.
Neutral
Pangunahing kuwento ito tungkol sa suplay at demand ng semiconductor, hindi direktang katalista para sa merkado ng crypto. Wala itong ipinapahayag na pagbabago sa regulasyon ng crypto, mga pundamental ng token, o aktibidad ng blockchain, kaya malamang na limitado ang agarang epekto nito sa mga presyo ng crypto. Maaaring bantayan ito ng mga trader bilang mas malawak na senyales tungkol sa teknolohiya at sentimyento sa panganib, lalo na dahil maaaring makaapekto sa interes sa mga asset na may kaugnayan sa teknolohiya ang pamumuhunan sa imprastraktura ng AI at ang pagkakaroon ng mga chip.
Sa maikling panahon, maaaring patibayin ng mga ulat tungkol sa limitadong suplay ng memory ang mga inaasahan na tataas ang gastos sa AI hardware. Maaari nitong pahinain ang sentimyento sa ilang growth stock kung nag-aalala ang mga mamumuhunan tungkol sa mga margin o pagkaantala sa pagpapalawak ng mga data center. Posible ring magkaroon ito ng di-tuwirang epekto sa crypto kapag gumagalaw kasabay ng mas malawak na mga merkadong sensitibo sa panganib ang mga digital asset. Sa kabilang banda, maaaring magpalakas ng optimismo sa teknolohiya at mga kaugnay na asset na may panganib ang tuloy-tuloy na pamumuhunan sa AI. Dahil magkasalungat ang mga posibleng epekto, mahirap matukoy ang malinaw na direksiyon ng epekto nito sa crypto.
Sa mas mahabang panahon, ipinahihiwatig ng pagtataya ng SK Hynix na nasa kalagitnaan ng 20% ang paglago ng demand para sa DRAM, kasama ng lumalaking bahagi ng HBM sa kapasidad ng wafer, na magpapatuloy ang kompetisyon para sa memory at posibleng tumaas ang mga gastos ng mga kompanya ng cloud at hardware. Nakita na ang katulad na padron sa mga nakaraang siklo ng semiconductor: maaaring makinabang ang mga gumagawa ng chip sa masikip na suplay at matatag na presyo, samantalang napipilitan sa gastos ang mga kumpanyang nasa mga susunod na bahagi ng value chain. Nakadepende ang epekto sa merkado kung mananatiling malakas o hihina ang pamumuhunan at demand. Kaya dapat ituring ito ng mga crypto trader bilang konteksto, hindi bilang nag-iisang senyales na bumili o magbenta, at subaybayan ang paggasta sa kapital para sa AI, presyo ng semiconductor, pangkalahatang gana sa panganib, at mga tagapagpahiwatig na partikular sa crypto.