De sterke groei van SK Hynix wijst op een tekort aan AI-geheugen; bitcoin loopt iets op

SK Hynix rapporteerde in het derde kwartaal een recordomzet van 104,6 biljoen won, 328% meer dan een jaar eerder, en een bedrijfswinst van 83,3 biljoen won, een stijging van 632%. De operationele marge van 80% overtrof de verwachtingen, hoewel de nettowinst ten opzichte van het vorige kwartaal met 58% daalde tot 39,8 biljoen won. Dat kwam deels door verliezen als gevolg van wisselkoersen en de waardering van beleggingen. De chipmaker zegt dat de productiecapaciteit voor DRAM en geheugen met hoge bandbreedte (HBM) tot en met 2029 in feite volledig is uitverkocht. De vraag naar HBM is meer dan twee keer zo groot als het huidige aanbod. Langlopende overeenkomsten met 14 grote klanten dekken meer dan de helft van de geplande productie in 2027 en 2028. SK Hynix verwacht dat de vraag naar AI-infrastructuur de zwakkere verkoop van pc’s en smartphones zal compenseren en voorziet dat het aanbodtekort tot 2030 kan aanhouden. De resultaten hielpen de Zuid-Koreaanse KOSPI met 6,6% te stijgen; de aandelen van SK Hynix wonnen 11% en die van Samsung Electronics 9%. SK Hynix kondigde ook 34 biljoen won aan dividend en aandeleninkopen voor het derde kwartaal aan en verwacht dit jaar in totaal ongeveer 100 biljoen won aan aandeelhouders uit te keren. Bitcoin steeg kortstondig tot ongeveer 81.700 dollar doordat de risicobereidheid toenam, maar de winst bleef bescheiden vergeleken met die van halfgeleideraandelen. Voor cryptohandelaren bevestigen de resultaten van SK Hynix de kracht van investeringen in AI-infrastructuur, terwijl de concurrentie om geheugen, geavanceerde chipverpakking en elektriciteit de kosten voor miners kan verhogen. Het nieuws is slechts een beperkt signaal van een grotere risicobereidheid en wijst niet rechtstreeks op een verandering in de vraag naar crypto of de marktliquiditeit.