Boom SK Hynix sygnalizuje niedobór pamięci dla AI; bitcoin nieznacznie zyskuje

SK Hynix odnotował rekordowe przychody w trzecim kwartale w wysokości 104,6 bln wonów, co oznacza wzrost o 328% rok do roku, oraz zysk operacyjny w wysokości 83,3 bln wonów, wyższy o 632%. Marża operacyjna na poziomie 80% przekroczyła oczekiwania, choć zysk netto spadł o 58% w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 39,8 bln wonów. Przyczyniły się do tego m.in. straty walutowe i straty z tytułu wyceny inwestycji. Producent układów scalonych informuje, że moce produkcyjne pamięci DRAM i pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) są praktycznie wyprzedane do 2029 roku, a popyt na HBM jest ponad dwukrotnie większy od obecnej podaży. Długoterminowe umowy z 14 głównymi klientami obejmują ponad połowę planowanej produkcji w latach 2027 i 2028. SK Hynix spodziewa się, że popyt na infrastrukturę AI zrównoważy słabszą sprzedaż komputerów osobistych i smartfonów, oraz przewiduje, że niedobory podaży mogą utrzymywać się do 2030 roku. Wyniki pomogły podnieść południowokoreański indeks KOSPI o 6,6%; akcje SK Hynix wzrosły o 11%, a akcje Samsung Electronics o 9%. SK Hynix ogłosił również dywidendy i skup akcji własnych o wartości 34 bln wonów za trzeci kwartał oraz spodziewa się, że w tym roku zwroty dla akcjonariuszy wyniosą około 100 bln wonów. Wraz z poprawą apetytu na ryzyko bitcoin na krótko wzrósł do około 81 700 dolarów, ale jego wzrost był niewielki w porównaniu ze zwyżką akcji spółek półprzewodnikowych. Dla traderów kryptowalut wyniki SK Hynix potwierdzają siłę inwestycji w infrastrukturę AI, natomiast konkurencja o pamięci, zaawansowane technologie pakowania układów i energię elektryczną może zwiększyć koszty górników. Wiadomość jest jedynie ograniczonym sygnałem wzrostu apetytu na ryzyko i nie wskazuje bezpośrednio na zmianę popytu na kryptowaluty ani płynności rynku.