第3四半期の業績を受け、SK hynixのAIメモリー成長見通しが強まる

SK hynixの第3四半期決算は市場予想を上回り、売上高は前四半期比32％増、前年同期比328％増となりました。旺盛な需要と供給の逼迫によりDRAMとNANDの価格が上昇しました。その後の分析では、平均販売価格が前四半期比で20％超上昇し、粗利益率は86％に達したと報告されています。EBITDAマージンは過去最高の84％となり、営業利益も予想を上回りました。 AI需要がメモリー価格を下支えし、計画中の生産能力拡大も進むことから、見通しは引き続き強気です。長期契約は2027～2028年に計画されている生産能力のおよそ半分をカバーすると報じられており、一部のHBMおよびDRAM生産は2029年まで契約済みとなる可能性があります。経営陣は、2027年までにDRAM需要が20％台半ば、NAND需要が10％台後半の伸び率で成長すると予想しています。SK hynixはDRAMとNANDの生産拡大に向けて設備投資を増やしていますが、中国CXMTとの競争や労働力をめぐる圧力は引き続きリスクです。 各分析は、強いキャッシュフローと長期契約がメモリー市場の循環性に対する緩衝材となる可能性を指摘し、幅広いITセクターに対して予想PERが73％割安との報告を含め、前向きなバリュエーション評価を示しています。暗号資産トレーダーにとって、これはトークンへの直接的な材料ではありません。AIインフラをめぐるセンチメントや半導体関連のリスク選好に影響する可能性はありますが、暗号資産価格への影響は確認されていません。AIメモリー需要、価格、設備投資、供給契約に注目してください。