SkyAI verkoopt SOL terwijl een aandeelhouder om openbaarmaking vraagt
SkyAI heeft bevestigd dat het 1 miljoen SOL heeft verkocht voor ongeveer 107 miljoen dollar om een contant openbaar overnamebod van maximaal 201 miljoen dollar te helpen financieren. Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf zei aanvankelijk dat het nog ongeveer 1 miljoen SOL bezat en mogelijk meer zou verkopen. Uit een later, op 13 oktober ingediend document bleek dat de SOL-bezit van SkyAI met ongeveer 70% was gedaald: van meer dan 2 miljoen SOL medio september naar ongeveer 600.000. Sinds oktober heeft het bedrijf circa 1,57 miljoen SOL overgemaakt, ter waarde van ongeveer 175 miljoen dollar; overboekingen bevestigen op zichzelf niet dat er ook is verkocht. On-chainramingen schatten de gemiddelde aankoopprijs van SkyAI op ongeveer 194 dollar per SOL. Dat zou bij de recente koersen neerkomen op verliezen van meer dan 160 miljoen dollar, al zijn dit geen bevestigde gerealiseerde verliezen.
Het overnamebod is bedoeld om maximaal 95% van de uitstaande aandelen en warrants van SkyAI terug te kopen voor 3 dollar per effect, onder voorwaarden waaronder dat SOL gedurende de biedingsperiode boven de 100 dollar blijft. SkyAI wees eerder een aandelenruilvoorstel van Forward Industries af, omdat het bedrijf daarmee volgens SkyAI ondergewaardeerd werd. Bastion Trading, dat ongeveer 9,99% van de aandelen van SkyAI bezit, eist volledige openbaarmaking van de SOL-verkopen, een onafhankelijke beoordeling en wijzigingen in het bestuur. Het zegt niet op het bod in te gaan voordat zijn zorgen zijn aangepakt en wil dat de prijs wordt verhoogd tot minimaal 3,50 dollar per aandeel. Verdere SOL-verkopen kunnen op korte termijn extra verkoopdruk veroorzaken, terwijl het aandeelhoudersconflict vragen oproept over het beheer van de resterende SOL-reserve van SkyAI.
Bearish
Het nieuws is op korte termijn bearish voor SOL, omdat SkyAI een grote verkoop heeft bevestigd en mogelijk nog meer zal verkopen. De overdrachten van ongeveer 1,57 miljoen SOL laten zien hoe groot het potentiële aanbod is dat op de markt kan komen. Overdrachten bewijzen echter niet dat de verkopen zijn afgerond, waardoor het daadwerkelijke onmiddellijke verkoopeffect onzeker blijft. Toch kunnen handelaren verdere stortingen op exchanges verwachten en daarop reageren door hun blootstelling te verkleinen, wat de volatiliteit en de neerwaartse druk op korte termijn kan vergroten. Ook de voorwaarde van het overnamebod dat SOL boven de 100 dollar moet blijven, kan de aandacht op dat prijsniveau vestigen, maar garandeert geen steun.
Op langere termijn hangt het effect ervan af of SkyAI de resterende middelen uit zijn treasury blijft liquideren en hoe snel de markt eventuele verkopen absorbeert. Het aandeelhoudersgeschil en de oproepen tot meer transparantie kunnen de onzekerheid over de beslissingen van het bedrijf vergroten, terwijl duidelijkere rapportages of een verkoopstop de zorgen kunnen wegnemen. De geschatte verliezen op basis van een gemiddelde aankoopprijs van bijna 194 dollar zijn geen bevestigde gerealiseerde verliezen en bepalen op zichzelf niet de waarde van SOL. De bredere marktomstandigheden, liquiditeit en vraag blijven belangrijk. De verkoop- en governancerisico’s zijn dus negatief, maar het is niet zeker dat het effect op de prijs aanhoudt.