Bithumb pinahintulutan ng ₩36.8B ($24.6M) at pinagkalooban ng anim na buwang bahagyang suspensyon dahil sa malalaking pagkukulang sa AML
Pinatawan ng multa ng Financial Intelligence Unit ng Timog Korea ang crypto exchange na Bithumb ng 36.8 bilyong won (≈$24.6 milyon) at ipinatupad ang anim na buwang partial suspension matapos mag‑inspeksyon sa AML na nakakita ng humigit‑kumulang 6.65 milyon paglabag sa pagsunod. Naitala ng mga regulator ang tungkol sa 3.55 milyon nabigong customer identity checks at higit sa 3 milyon pagkakataon kung saan hindi wastong na‑block ang mga kahina‑hinang transaksyon. Natagpuan din ng FIU na pinroseso ng Bithumb ang sampu‑libong mga transfer na kinasasangkutan ng 18 unregistered overseas virtual asset service providers (VASPs) sa kabila ng mga paunang babala. Kabilang sa mga parusa ang pormal na pag‑reprimand sa CEO at suspensyon ng compliance officer. Nililimitahan ng partial suspension ang bagong user registrations mula Marso 27 hanggang Setyembre 26 mula sa pagpapadala ng crypto papunta sa labas; makakapagtrade at makakapaglipat ng pondo pa rin ang mga existing customers, at maaaring magtrade at magdeposito ng Korean won ang mga bagong user ngunit hindi sila makaka‑withdraw ng crypto papunta sa labas. Isa ito sa pinakamalalaking multa sa mga exchange sa Timog Korea at sumusunod sa naunang enforcement laban sa Upbit at Korbit, na nagpapahiwatig ng mas malawak na paghihigpit ng regulasyon. Dapat bantayan ng mga traders ang posibleng paggalaw ng liquidity at counterparty risk sa Korean markets, dahil maaaring bawasan ng mas mahigpit na AML enforcement ang offshore flow at baguhin ang on‑exchange volumes.
Bearish
Malamang na ang enforcement action ay bearish para sa likwididad na nakalista sa Bithumb at maaaring magdulot ng pababang presyon sa lokal na aktibidad ng crypto market. Panandalian: ang pagbabawal sa mga bagong user na magpadala ng crypto palabas ay nagpapabawas ng potensyal na inbound/outbound na daloy at maaaring magpababa ng trading volumes at liquidity sa Bithumb, magpataas ng slippage para sa malalaking order at magtulak sa ilang user na ilipat ang kanilang aktibidad sa ibang mga exchange. Negatibong publicity at mga reprimand sa pamunuan ay nagpapataas ng counterparty risk, na maaaring mag-trigger ng withdrawals ng mga maingat na institusyonal o high‑net‑worth traders. Pang‑gitna hanggang pang‑pangmatagalan: kung ipagpapatuloy ng mga regulator ang mahigpit na AML enforcement sa maraming exchange (tulad ng nakita sa Upbit at Korbit), maaaring magpatuloy ang fragmentation ng merkado at mas mataas na compliance costs, na magpapababa ng operational flexibility at magdidempang paglago ng user sa South Korea. Gayunpaman, ang epekto sa global crypto prices ay dapat limitado at nakatuon sa lokal na liquidity at kumpiyansa sa mga Korean venues kaysa sa malalaking cryptocurrencies mismo. Sa kabuuan, asahan ang mas mataas na volatility para sa mga asset na tinitrade sa Bithumb at posibleng migration ng volume sa mga kakompetensya.