HBM сұранысының артуына байланысты Оңтүстік Кореядағы чип өндірісі өседі
Корея банкінің өкілі Оңтүстік Кореядағы чип өндірісі 2027 жылдың бірінші жартысына дейін өсе береді деп күтеді. Бұған жасанды интеллект деректер орталықтарының өткізу қабілеті жоғары жадқа (HBM) деген сұранысы түрткі болады. Корея банкі HBM өндіру күрделі әрі жаңа қуаттарды іске қосуға уақыт қажет болғандықтан, сұраныс ұсыныстан жоғары болып қала береді деп болжайды. Чип бағасы өсе береді деп күтілгенімен, өсім циклдің ең қарқынды кезеңіндегіден баяу болады.
Samsung Electronics 2027 жылға жоспарланған жад өндірісінің 80%-ына, соның ішінде HBM өндірісінің толық көлеміне келісімшарт жасасты. SK hynix компаниясының M15X нысанындағы және Samsung-тың Пхентхэк алаңындағы жаңа қуаттар біртіндеп іске қосылады деп күтілуде. 2023 жылдың басында басталған жартылай өткізгіштер саласының қазіргі кеңеюі, жасанды интеллект инфрақұрылымына жұмсалатын шығын жоғары деңгейде сақталған жағдайда, кемінде 2027 жылға дейін жалғасуы мүмкін.
Корея банкі ірі жад өндірушілеріндегі жалпы көлемі 60–70 трлн вон болатын сыйақылар жеке тұтыну өсіміне 0,1–0,15 пайыздық тармақ қосуы мүмкін деп те бағалайды. Инвесторлар үшін негізгі көрсеткіштер — жасанды интеллект деректер орталықтарына салынатын инвестиция қарқыны, HBM бағасы және чип өндіретін жаңа қуаттардың іске қосылу мерзімі. Болжам Оңтүстік Кореяның жартылай өткізгіштер саласындағы күшті ахуалы жалғасатынын қуаттайды, алайда бағаның баяу өсуі чип циклі ең жылдам кезеңінен бәсеңдей бастағанын білдіруі мүмкін.
Neutral
Есепте криптовалюта бағасына тікелей әсер ететін катализатор жоқ: онда цифрлық активтер, криптовалютаны реттеу немесе блокчейнді қолдану мәселелері қарастырылмайды. Оның маңыздылығы жанама түрде, жасанды интеллектке инвестициялар, жартылай өткізгіштерге сұраныс және технология нарығындағы жалпы көңіл күй арасындағы байланыс арқылы көрінеді. HBM-ге сұраныстың сақталуы және Оңтүстік Кореяда чип өндірісінің артуы ЖИ-ге байланысты өсімге деген оптимизмді күшейтуі мүмкін. Бұл технологиялық акцияларға, кейде криптовалюта нарығына да тәуекелге баруға деген тәбетті қолдауы ықтимал. Алайда мақалада чип бағасының өсуі баяулайды деп күтілетіні де айтылған, сондықтан ол өрлеу қарқынының сөзсіз үдеп жатқанын білдірмейді.
Қысқа мерзімде криптовалюта трейдерлері бұл болжамнан гөрі жалпы нарықтық белгілерге — мысалы, технологиялық акциялардың көрсеткіштеріне, пайыздық мөлшерлемелерге қатысты күтулерге және Bitcoin-ге тән қаражат ағындарына — көбірек мән беруі мүмкін. ЖИ-ге қатысты оптимизмнен туындауы ықтимал кез келген оң жанама әсер шектеулі болады және ЖИ инфрақұрылымына бөлінетін бюджет қысқарса немесе тәуекелге деген тәбет төмендесе, бәсеңдеуі мүмкін. Ұзақ мерзімді перспективада ЖИ деректер орталықтарына тұрақты инвестициялар технологиялар мен тәуекелді активтер жөніндегі оң көзқарасты қолдауы мүмкін. Бірақ бұл жаңалықтың өзі криптовалютаға сұраныстың тікелей артатынын немесе криптонарықтың өтімділігі жақсаратынын дәлелдемейді. Бейтарап жіктеу осы жанама әрі шартты ықпалды және криптовалютаға қатысты анық, жақын мерзімді сауда сигналының жоқтығын көрсетеді.