Inaasahang tataas ang produksyon ng chip sa South Korea dahil sa demand para sa HBM
Inaasahan ng isang opisyal ng Bank of Korea na patuloy na tataas ang produksyon ng chip sa South Korea hanggang sa unang kalahati ng 2027, bunsod ng demand mula sa mga AI data center para sa high-bandwidth memory (HBM). Tinataya ng Bank of Korea na mananatiling mas mataas ang demand kaysa suplay dahil masalimuot gawin ang HBM at nangangailangan ng panahon bago makapagsimula ang bagong kapasidad. Inaasahan pa ring tataas ang presyo ng mga chip, ngunit mas mabagal kaysa noong pinakamalakas na yugto ng siklo.
Nakakontrata na ng Samsung Electronics ang 80% ng nakaplanong produksyon nito ng memory para sa 2027, kabilang ang lahat ng produksyon nito ng HBM. Inaasahang unti-unting madaragdagan ang kapasidad sa pasilidad na M15X ng SK hynix at sa lugar ng Samsung sa Pyeongtaek. Maaaring magpatuloy hanggang 2027 man lamang ang kasalukuyang pagpapalawak ng sektor ng semiconductor, na nagsimula noong unang bahagi ng 2023, kung mananatiling malakas ang paggasta sa imprastraktura ng AI.
Tinataya rin ng Bank of Korea na maaaring magdagdag ng 0.1–0.15 puntos-porsiyento sa paglago ng pribadong konsumo ang mga bonus na nagkakahalaga ng 60–70 trilyong won sa malalaking tagagawa ng memory. Para sa mga mamumuhunan, mahahalagang palatandaan ang bilis ng pamumuhunan sa mga AI data center, presyo ng HBM, at panahon kung kailan magiging handa ang bagong kapasidad sa paggawa ng chip. Sinusuportahan ng pagtataya ang patuloy na paglakas ng sektor ng semiconductor sa South Korea, ngunit maaaring ipahiwatig ng mas mabagal na pagtaas ng presyo na humuhupa na ang pinakamabilis na yugto ng siklo ng chip.
Neutral
Walang direktang katalista ang ulat para sa mga presyo ng cryptocurrency: hindi nito tinatalakay ang mga digital asset, regulasyon sa crypto, o paggamit ng blockchain. Di-tuwiran ang kaugnayan nito, sa pamamagitan ng ugnayan ng pamumuhunan sa AI, demand para sa mga semiconductor, at mas malawak na sentimyento sa merkado ng teknolohiya. Maaaring magpatibay sa optimismo tungkol sa paglago kaugnay ng AI ang patuloy na demand para sa HBM at pagtaas ng produksyon ng chip sa South Korea; maaari nitong suportahan ang gana sa panganib sa mga stock ng teknolohiya at, paminsan-minsan, sa mga merkado ng crypto. Gayunman, sinasabi rin ng artikulo na inaasahang babagal ang pagtaas ng presyo ng chip, kaya hindi ito nagpapahiwatig ng boom na tiyak at patuloy na bumibilis.
Sa maikling panahon, maaaring mas tumugon ang mga crypto trader sa mas malawak na mga pahiwatig ng merkado—gaya ng galaw ng mga stock ng teknolohiya, mga inaasahan sa interest rate, at mismong daloy ng pondo sa Bitcoin—kaysa sa pagtatayang ito. Malamang na limitado ang anumang positibong epekto mula sa sentimyento sa AI at maaari itong mawala kung humina ang mga badyet para sa imprastraktura ng AI o lumiit ang gana sa panganib. Sa mas mahabang panahon, maaaring makatulong ang tuloy-tuloy na pamumuhunan sa mga data center ng AI sa positibong pananaw para sa teknolohiya at mga asset na may panganib, ngunit hindi sapat ang balitang ito lamang upang patunayang direktang tataas ang demand sa crypto o gaganda ang liquidity ng merkado ng crypto. Sumasalamin ang neutral na klasipikasyon sa di-tuwiran at may-kondisyong impluwensiyang ito, at sa kawalan ng malinaw at agarang senyal sa kalakalan na partikular sa crypto.