Represión AML en Corea del Sur: los exchanges luchan contra la norma de 10 millones de won “sospechosos”
La ofensiva contra el blanqueo de capitales en Corea del Sur está recibiendo rechazo por parte de los principales exchanges y su asociación comercial. La Digital Asset eXchange Alliance (DAXA), que representa a 27 proveedores de servicios de activos virtuales registrados —incluyendo Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit y Gopax— presentó comentarios en contra de los cambios propuestos al marco AML.
El asunto principal es un requisito que obligaría a los exchanges a reportar toda transferencia de cripto al extranjero por valor de 10 millones de wones (unos 6.800 dólares) como “sospechosa”, incluso cuando no se identifique ningún riesgo. DAXA advierte que esto podría aumentar los reportes de operaciones sospechosas desde las aproximadamente 63.000 del año pasado a más de 5,4 millones anuales en las cinco principales plataformas de Corea —un incremento de alrededor de 85 veces—, haciendo el cumplimiento AML más difícil y costoso en la práctica.
DAXA también objeta una propuesta añadida para verificar la exactitud de los datos de los clientes, alegando que va más allá de lo que exige la ley subyacente.
Los reguladores —la Financial Services Commission (FSC) y la Financial Intelligence Unit (FIU)— abrieron un periodo de consulta pública el 30 de marzo, que se extiende hasta el 11 de mayo, y las normas finales se esperan en julio tras el examen legal y regulatorio. Mientras tanto, los tribunales han concedido medidas cautelares en casos existentes de sanciones AML: la matriz de Upbit, Dunamu, obtuvo una sentencia de primera instancia que anuló una suspensión parcial de actividad de tres meses; Bithumb consiguió la suspensión de una suspensión parcial de seis meses; y Coinone logró una paralización temporal a pesar de una sanción de 3 meses y una multa de 52.000 millones de wones.
Para los traders, esta ofensiva AML en Corea del Sur incrementa la incertidumbre a corto plazo sobre los plazos de cumplimiento y las posibles acciones de ejecución, lo que podría afectar la liquidez de las plataformas. Sin embargo, el impacto final dependerá de cómo queden las normas AML definitivas y de los resultados judiciales en curso.
Neutral
La propuesta de endurecimiento AML en Corea del Sur podría aumentar los costes de cumplimiento y alterar los procesos internos en los principales exchanges, lo que podría afectar el sentimiento del mercado a corto plazo, sobre todo si las fechas de implementación de las normas o las acciones de ejecución modifican la liquidez. Al mismo tiempo, los tribunales ya han concedido medidas cautelares en varios casos sancionatorios en curso, y el marco AML final aún no está cerrado (periodo de comentarios hasta el 11 de mayo; normas previstas para julio). Esa combinación de incertidumbre legal y retraso en la implementación hace que el impacto en el precio de criptomonedas individuales sea difícil de predecir. En general, los traders pueden ver volatilidad en torno a los titulares y a las expectativas de aplicación, pero la información proporcionada no confirma claramente un movimiento direccional (alcista o bajista).