AML-klopjacht in Zuid-Korea: exchanges vechten tegen regel van 10 miljoen won “verdacht”
De AML-aanpak van Zuid-Korea krijgt tegenstand van grote exchanges en hun branchevereniging. De Digital Asset eXchange Alliance (DAXA), die 27 geregistreerde aanbieders van virtuele-assetdiensten vertegenwoordigt, waaronder Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit en Gopax, heeft commentaar ingediend tegen de voorgestelde wijzigingen in het AML-kader.
De kern van de zaak is een vereiste dat exchanges elke buitenlandse cryptotransactie van 10 miljoen won (ongeveer $6.800) moeten melden als "verdacht", zelfs wanneer geen risico is vastgesteld. DAXA waarschuwt dat dit het aantal verdachte meldingen kan uitbreiden van ongeveer 63.000 vorig jaar tot meer dan 5,4 miljoen per jaar voor de vijf grootste Koreaanse platforms —een toename van ongeveer 85x— waardoor AML-naleving in de praktijk moeilijker en kostbaarder wordt.
DAXA maakt zich ook zorgen over een aanvullend voorstel om de juistheid van klantgegevens te verifiëren, omdat dit verder zou gaan dan wat de onderliggende wet vereist.
De toezichthouders —de Financial Services Commission (FSC) en de Financial Intelligence Unit (FIU)— openden op 30 maart een openbare commentaarperiode die loopt tot 11 mei, waarbij de definitieve regels naar verwachting in juli volgen na juridisch en regulerend toezicht. Ondertussen hebben rechtbanken voorlopige voorzieningen toegekend in lopende AML-sanctiezaken: Upbits moederbedrijf Dunamu won in eerste aanleg een uitspraak die een gedeeltelijke bedrijfsopschorting van drie maanden annuleerde; Bithumb kreeg opschorting van een zes maanden gedeeltelijke opschorting; en Coinone verkreeg een tijdelijke opschorting ondanks een 3-maanden opschorting en een boete van 52 miljard won.
Voor traders vergroot deze AML-aanpak in Zuid-Korea de kortetermijnonzekerheid over nalevingstermijnen en mogelijke handhavingsacties, wat de venue-liquiditeit kan beïnvloeden. De uiteindelijke impact hangt echter af van hoe de definitieve AML-regels eruit zullen zien en van de lopende gerechtelijke uitkomsten.
Neutral
Het voorgestelde AML‑verscherpingspakket in Zuid‑Korea kan de nalevingskosten verhogen en interne processen bij grote exchanges verstoren, wat het marktsentiment op korte termijn kan drukken — vooral als implementatiedata of handhavingsmaatregelen de liquiditeit beïnvloeden. Tegelijkertijd hebben rechtbanken al voorlopige voorzieningen toegekend in meerdere lopende sanctiezaken, en het definitieve AML‑kader is nog niet afgerond (commentaartijd tot 11 mei; regels verwacht in juli). Die combinatie van juridische onzekerheid en vertraagde implementatie maakt de prijsimpact op individuele cryptocurrencies moeilijk voorspelbaar. Over het geheel genomen kunnen traders volatiliteit rond koppen en handhavingsverwachtingen zien, maar de verstrekte informatie bevestigt niet duidelijk een directionele beweging (bullish of bearish).