South Korea AML crackdown: nagpapalaban ang mga exchange sa 10m won na 'kahina-hinala' na patakaran
Hinaharap ng crackdown ng South Korea sa AML ang pagtutol mula sa malalaking palitan at kanilang grupong pangkalakalan. Ang Digital Asset eXchange Alliance (DAXA), na kumakatawan sa 27 rehistradong virtual asset service provider kabilang ang Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit at Gopax, ay nagsumite ng mga komento laban sa mga mungkahing pagbabago sa AML framework.
Ang pangunahing isyu ay ang isang kinakailangan na ang mga palitan ay i-report ang bawat overseas crypto transfer na nagkakahalaga ng 10 milyon won (mga $6,800) bilang “kahina-hinala,” kahit walang natukoy na panganib. Nagbabala ang DAXA na maaari nitong palawakin ang mga suspicious report mula sa humigit-kumulang 63,000 kaso noong nakaraang taon hanggang sa higit sa 5.4 milyon taun-taon para sa limang pinakamalaking platform ng Korea—mga ~85x na pagtaas—na gawing mas mahirap at mas magastos ang AML compliance sa praktika.
Tinututulan din ng DAXA ang idinagdag na mungkahi na i-verify ang katumpakan ng data ng customer, na sinasabi nilang lampas sa hinihingi ng umiiral na batas.
Binuksan ng mga regulator—Financial Services Commission (FSC) at Financial Intelligence Unit (FIU)—ang public notice period noong Marso 30 na tatakbo hanggang Mayo 11, at inaasahang magkakaroon ng mga final rules sa Hulyo pagkatapos ng legal at regulatory review. Samantala, nagbigay ng pansamantalang ginhawa ang mga korte sa umiiral na mga kaso ng parusa sa AML: nanalo ang parent ng Upbit na Dunamu ng first-instance ruling na kinansela ang tatlong-buwang partial business suspension, nakatanggap ng pause ang Bithumb sa isang anim-buwang partial suspension, at nakuha ng Coinone ang pansamantalang paghinto kahit na may tatlong-buwang suspension at 52 bilyong won na multa.
Para sa mga trader, pinapataas ng crackdown na ito ang panandaliang kawalang-katiyakan tungkol sa mga timeline ng compliance at posibleng enforcement actions, na maaaring makaapekto sa liquidity ng mga venue. Gayunpaman, ang panghuling epekto ay nakadepende kung paano itinatakda ang mga final AML rules at sa patuloy na mga resulta sa korte.
Neutral
Ang ipinapanukalang AML crackdown sa Timog Korea ay maaaring magpataas ng mga gastos sa pagsunod at magulo ang mga internal na proseso sa mga pangunahing palitan, na maaaring magpabigat sa sentiment ng merkado sa maikling panahon—lalo na kung ang mga petsa ng pagpapatupad ng mga panuntunan o mga aksyon sa pagpapatupad ay magpapalit ng likwididad. Kasabay nito, nagbigay na ang mga hukuman ng pansamantalang lunas sa ilang nagpapatuloy na kaso ng sanctions, at ang panghuling AML framework ay hindi pa pinal (panahon ng komento hanggang Mayo 11; mga panuntunan inaasahan sa Hulyo). Ang kombinasyon ng ligal na hindi tiyak at pagkaantala sa pagpapatupad ay nagpapahirap hulaan ang epekto sa presyo ng mga indibidwal na cryptocurrency. Sa kabuuan, maaaring makakita ang mga trader ng volatility kaugnay ng mga headline at inaasahan sa pagpapatupad, ngunit hindi malinaw na nakumpirma ng impormasyong ibinigay ang isang direksyunal na galaw (bullish o bearish).