Coreia do Sul amplia checagens AML para acionistas majoritários e permite licenças condicionais para VASP
A Assembleia Nacional da Coreia do Sul, em 29 de janeiro de 2026, aprovou emendas à Lei sobre Comunicação e Uso de Informações de Transações Financeiras Específicas que ampliam significativamente o escrutínio AML sobre provedores de serviços de ativos virtuais (VASP). A lei exige verificações de antecedentes não apenas para executivos das exchanges, mas também para acionistas majoritários, e amplia os crimes que impedem a aprovação para incluir tráfico de drogas, fraude fiscal, crimes econômicos e financeiros graves, violações das regras de livre concorrência e descumprimento das normas de proteção de usuários de cripto. A Unidade de Inteligência Financeira (FIU) ganha autoridade ampliada para avaliar a saúde financeira das empresas candidatas, controles internos, registros legais e credibilidade geral antes de conceder licenças. Reguladores podem emitir licenças condicionais com requisitos específicos de AML e proteção ao usuário e exigir reformas internas; as empresas também devem notificar e manter registros quando ex‑empregados são sancionados por violações AML. As emendas entram em vigor seis meses após a promulgação, permitindo que a FIU e a Financial Services Commission publiquem orientações de implementação. Separadamente, os reguladores estão reexaminando regras que obrigam as exchanges a manter um único parceiro bancário e considerando limites para as participações de majoritários nas exchanges, tratando as exchanges mais como infraestrutura de mercado.
Neutral
A emenda endurece as licenças e a governança para exchanges e VASPs, o que aumenta os custos de conformidade e eleva a incerteza operacional no curto prazo — fatores que podem ser negativos para o sentimento em relação aos tokens de exchanges. Contudo, a lei também introduz padrões mais claros, supervisão da FIU e licenças condicionais que reduzem a ambiguidade regulatória no médio a longo prazo. Regras mais claras e controles AML mais fortes podem melhorar a confiança institucional nos mercados cripto da Coreia do Sul, potencialmente estabilizando a liquidez e atraindo fluxos compliantes. Como a mudança afeta mais o processo regulatório e a governança do que os fundamentos dos tokens ou mudanças a nível de protocolo, o efeito líquido no preço das criptomoedas de forma ampla tende a ser moderado: a volatilidade de curto prazo pode aumentar em torno de manchetes sobre ações de aplicação ou negação de licenças (pressão de baixa), mas o impacto de longo prazo é neutro a modestamente positivo para a estabilidade do mercado, à medida que a conformidade reduz o risco regulatório extremo.