Южная Корея расширяет AML-проверки в отношении крупных акционеров и вводит условные лицензии для VASP
Национальное собрание Южной Кореи 29 января 2026 года одобрило поправки к Закону о отчетности и использовании информации о специфических финансовых транзакциях, существенно расширяющие контроль по AML в отношении поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Закон предусматривает проверку биографических данных не только руководителей бирж, но и крупных акционеров, а также расширяет перечень дисквалифицирующих преступлений, включив торговлю наркотиками, налоговое мошенничество, серьезные экономические и финансовые преступления, нарушения антимонопольного законодательства и нарушение правил защиты пользователей криптовалют. Финансовая разведка (FIU) получает расширенные полномочия для оценки финансового состояния заявителей, внутреннего контроля, юридической истории и общей надежности перед выдачей лицензий. Регуляторы могут выдавать условные лицензии с конкретными требованиями по AML и защите пользователей и требовать внутренней реформы; компании также обязаны уведомлять и сохранять записи, когда бывшие сотрудники подвергаются санкциям за нарушения AML. Поправки вступают в силу через шесть месяцев после вступления в силу закона, что дает FIU и Финансовой комиссии время опубликовать руководящие указания по реализации. Отдельно регуляторы пересматривают правила, вынуждающие биржи иметь одного банковского партнера, и рассматривают введение ограничений на доли крупных акционеров в биржах, рассматривая биржи больше как рыночную инфраструктуру.
Neutral
Поправка ужесточает требования к лицензированию и управлению для бирж и VASP, что увеличивает затраты на соблюдение требований и повышает операционную неопределённость в краткосрочной перспективе — факторы, которые могут негативно сказаться на настроениях по токенам бирж. Однако закон также вводит более чёткие стандарты, надзор FIU и условные лицензии, что снижает регуляторную неопределённость в средне- и долгосрочной перспективе. Более ясные правила и усиленный AML-контроль могут повысить институциональную уверенность на южнокорейском крипторынке, потенциально стабилизируя ликвидность и привлекая соответствующие потоки. Поскольку изменение затрагивает в большей степени регуляторный процесс и корпоративное управление, а не фундаментальные характеристики токенов или изменения на уровне протоколов, чистый ценовой эффект для криптовалют в целом, вероятно, будет умеренным: краткосрочная волатильность может возрасти вокруг новостей о принудительных мерах или отказах в лицензиях (медвежье давление), но в долгосрочной перспективе влияние нейтральное или умеренно позитивное для стабильности рынка по мере того, как соблюдение снижает регуляторные риски.