韩国报告创纪录的36,684笔可疑加密转账
2025年1月至8月，韩国金融情报单位和海关服务共标记了36,684起可疑加密转账，超过2023–2024两年的总和。这些可疑加密转账主要涉及使用稳定币（尤其是USDT）在海外平台进行“hwanchigi”换置，将非法资金转换为加密货币以规避资本管制。自2021年以来，当局已向检察机关移交了价值9.56万亿韩元（约71亿美元）的加密相关犯罪案件，其中约64亿美元与hwanchigi有关。5月，调查人员发现超过6,000笔USDT交易在韩国和俄罗斯间转移了571亿韩元（4200万美元）。立法者呼吁加强交易所合规、强化FIU与海关合作并加强国际协调，以应对不断增长的加密洗钱风险，并可能推动稳定币监管收紧。
看跌
可疑 USDT 转账激增及潜在稳定币监管趋紧，短期内可能打压市场对 USDT 的情绪。强化审查和更严格的合规要求或将限制 USDT 在韩国及国际交易所的流动性，推高交易成本，减少套利机会。从长期来看，扩展的监管框架或迫使 USDT 协议进行调整并加强储备审计，尽管有助于提升透明度，却也会降低 USDT 的运作灵活性。交易者可能转向其他稳定币或抵押法币渠道，进一步削弱对 USDT 的需求。因此，反洗钱措施加强和稳定币交易上限提议表明 USDT 前景偏看跌。