Cơ quan FIU Hàn Quốc sẽ trừng phạt Korbit, Gopax, Bithumb và Coinone vì vi phạm AML/KYC
Đơn vị Tình báo Tài chính (FIU) của Hàn Quốc đang áp đặt các biện pháp trừng phạt về thể chế và cá nhân đối với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số trong nước Korbit, Gopax, Bithumb và Coinone vì cáo buộc vi phạm AML và KYC. FIU đang xử lý các vụ việc theo thứ tự đến trước, xử trước sau các cuộc kiểm tra tại chỗ và dự định áp dụng các hình phạt tương tự như đã áp dụng trước đó đối với Dunamu (công ty mẹ của Upbit), bao gồm cảnh cáo kỷ luật đối với CEO, đình chỉ ba tháng đối với việc nạp tiền mới, rút tiền và chuyển khoản của khách hàng, cùng một khoản tiền phạt lớn. Mức phạt cho bốn sàn sẽ khác nhau tùy theo mức độ nghiêm trọng và có thể lên tới hàng trăm tỷ won; hầu hết các quyết định dự kiến sẽ có trước nửa đầu năm 2026. Chiến dịch thực thi này diễn ra sau khi phát hiện 700.000 lỗi KYC tại Dunamu và báo hiệu việc siết chặt quy định đối với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số tại Hàn Quốc. Riêng việc triển khai chế độ thuế tiền điện tử dự kiến được báo cáo là đã bị hoãn sau tháng 1/2027 do thiếu hụt cơ sở hạ tầng và hướng dẫn, trong khi các nhà quản lý chuẩn bị bãi bỏ hạn chế bảy năm trước đây đã ngăn các công ty tài sản kỹ thuật số đủ điều kiện là công ty mạo hiểm (cho phép ưu đãi thuế và hỗ trợ tài chính). Đối với nhà giao dịch: dự kiến sẽ có nhiều hạn chế hoạt động liên quan đến tuân thủ hơn, tác động tạm thời đến thanh khoản trên các sàn bị ảnh hưởng và phí rủi ro pháp lý cao hơn được phản ánh trong giá token niêm yết trên các sàn Hàn Quốc và khối lượng giao dịch trong nước.
Bearish
Hành động thực thi của FIU làm gia tăng rủi ro pháp lý cho các sàn giao dịch bị ảnh hưởng và cho hoạt động tiền mã hóa trong nước, mà các nhà giao dịch thường định giá tiêu cực. Tác động ngắn hạn: hạn chế vận hành (tạm dừng hoặc giới hạn nạp/rút), nhu cầu rút tiền tăng cao và thanh khoản giảm trên các nền tảng bị trừng phạt có thể làm giảm giá token tại địa phương và thu hẹp sổ lệnh trên sàn. Các bên tham gia thị trường có thể chuyển khối lượng sang sàn offshore, và các token gốc của sàn Hàn Quốc (và bất kỳ token nào có thanh khoản tập trung tại Hàn Quốc) có thể chịu áp lực bán ngay lập tức. Tác động trung-dài hạn: tăng cường thực thi AML/KYC cải thiện niềm tin hệ thống nhưng làm tăng chi phí tuân thủ và có thể giảm khối lượng giao dịch nội địa; các khoản phạt lên tới hàng trăm tỷ won và việc thực thi kéo dài đến giữa năm 2026 tạo ra một gánh nặng pháp lý kéo dài có khả năng giữ mức phí rủi ro ở mức cao. Khả năng trì hoãn khung thuế crypto làm tăng bất định chính sách, giảm rõ ràng trong kế hoạch giao dịch/thuế và càng ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý. Tổng thể, dự kiến áp lực giảm ngắn hạn đối với tiếp xúc crypto niêm yết tại Hàn Quốc và biến động cao hơn cho đến khi kết quả thực thi và thời điểm thuế được giải quyết.