S&P 500 ปรับขึ้น หลังเฟดส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 0.28% ในวันพุธ นับเป็นการปรับขึ้นรายวันติดต่อกันเป็นวันที่สาม หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75%–4.00% ส่วน Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.27% ขณะที่ Dow ปรับขึ้น 0.19%
ผลลงมติของ Fed ที่ 10 ต่อ 2 เสียงไม่ได้เป็นเอกฉันท์ Lisa Cook และ Beth Hammack สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ธนาคารกลางระบุว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจ “แข็งแกร่ง” แต่กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคง “อยู่ในระดับสูง” นักซื้อขายประเมินโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ราว 85% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขยับขึ้นเหนือ 5%
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและพลังงานเป็นผู้นำตลาด ขณะที่หุ้นอสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภคล้าหลัง ผลประกอบการที่กำลังจะประกาศของ Alphabet และ Microsoft โดยเฉพาะผลธุรกิจคลาวด์ อาจส่งผลต่อ S&P 500 และ Nasdaq สำหรับตลาดแล้ว แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงอาจกดดันสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโทเคอร์เรนซี ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อาจทำให้การคาดการณ์เรื่องอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไป
Bearish
ข่าวนี้เป็นลบต่อคริปโทเคอร์เรนซีในระดับหนึ่ง เพราะชี้ให้เห็นว่าภาวะการเงินกำลังตึงตัวขึ้น มากกว่าจะบ่งชี้ถึงการเริ่มวงจรผ่อนคลายในเร็ว ๆ นี้ แม้ S&P 500 จะปรับขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม แต่ผลลงมติของ Fed ที่ 10 ต่อ 2 เผยให้เห็นว่ามีแรงสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ไม่น้อย ตลาดประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ราว 85% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นเหนือ 5% ผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจทำให้เงินสดและพันธบัตรรัฐบาลน่าสนใจกว่าสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่าง Bitcoin และลดสภาพคล่องที่มีไว้สำหรับสถานะเก็งกำไร
ในระยะสั้น เทรดเดอร์คริปโทอาจตอบสนองต่อความเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย และข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศ หากตัวเลขเงินเฟ้อสูงหรือ Fed ส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้น ก็อาจเพิ่มความผันผวนและกดดัน BTC, ETH รวมถึงโทเคนอื่น ๆ ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนลงอาจลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยและช่วยหนุนให้ตลาดฟื้นตัวเพื่อคลายแรงกดดัน บทความไม่ได้รายงานความเคลื่อนไหวของราคาในตลาดคริปโทโดยเฉพาะ ดังนั้นผลกระทบที่กล่าวถึงจึงมาจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ไม่ใช่หลักฐานว่ามีแรงขายเกิดขึ้นทันที
ปฏิกิริยาของตลาดโดยรวมมีทั้งบวกและลบ: หุ้นปรับขึ้น โดยหุ้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังไม่ได้ละทิ้งสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง ผลประกอบการที่กำลังจะประกาศของ Alphabet และ Microsoft ก็อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นที่มีต่อเทคโนโลยีและสินทรัพย์เพื่อการเติบโต ในระยะยาว เงินเฟ้อที่ยังสูงต่อเนื่องและผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงมักเป็นปัจจัยถ่วงสภาพคล่องและมูลค่าของคริปโทเคอร์เรนซี ส่วนการกลับมาลดดอกเบี้ยอาจช่วยพลิกแรงกดดันดังกล่าว เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าที่ตลาดปรับการคาดการณ์ไปสู่แนวโน้มนโยบายเข้มงวดขึ้น สัญญาณสำคัญที่ควรติดตาม ได้แก่ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ข้อมูลเงินเฟ้อ และตลาดยังคาดหวังการคุมเข้มนโยบายต่อไปหรือไม่ โดยรวมแล้ว ความเสี่ยงเอนเอียงไปทางขาลง แต่ผลลัพธ์ยังขึ้นอยู่กับข้อมูลที่จะออกมาและการสื่อสารของ Fed