Les restes de Thanksgiving du S&P 500 rebondissent, puis reculent
Les dix actions les moins performantes du S&P 500 en 2025, suivies sous le nom de « Thanksgiving Leftovers », ont fortement rebondi avant de reculer à nouveau en octobre 2026. Le groupe pondéré de manière égale a atteint son point le plus bas fin septembre, à environ 15 % sous sa valeur du 28 novembre 2025. Il est revenu à son niveau de départ le 22 octobre, mais est ensuite tombé à 94,4 % de ce niveau en moins d’une semaine.
Le portefeuille pondéré selon la capitalisation boursière a suivi une évolution similaire. Il a atteint son point le plus bas le 7 octobre, à 80 % de sa valeur de départ, puis est monté à 86,5 % le 22 octobre avant de retomber à 84,3 %. Ces chiffres montrent une forte reprise des titres les moins performants du S&P 500 en 2025, suivie de nouvelles pertes.
Neutral
Ce rapport porte sur un petit groupe d’actions du S&P 500, et non sur des cryptomonnaies. Il ne fournit aucune information directe sur les cours des cryptomonnaies, les flux de capitaux ou l’infrastructure des marchés. Son effet immédiat sur les échanges de cryptomonnaies et la stabilité des marchés est donc probablement négligeable.
À court terme, le rebond puis le repli de ce groupe d’actions pourraient attirer l’attention sur l’évolution de l’appétit pour le risque, mais ces chiffres ne suffisent pas à établir une tendance plus générale du marché. Les traders de cryptomonnaies devraient chercher des confirmations dans des indicateurs tels que la corrélation entre le Bitcoin et les actions, les rendements des bons du Trésor américain, le dollar américain, les flux des ETF au comptant et le volume des échanges de cryptomonnaies. Des épisodes similaires de volatilité des actions ont parfois coïncidé avec des mouvements des cryptomonnaies lorsque les investisseurs réduisaient globalement leur exposition au risque, mais cette relation est irrégulière et l’article ne la démontre pas.
À plus long terme, la performance de ces dix actions ne fournit pas de signal clair pour les actifs numériques. La classification la plus raisonnable est neutre, à moins que des données plus larges couvrant plusieurs classes d’actifs ne montrent que le mouvement des actions s’inscrit dans un changement plus général de l’appétit des investisseurs pour le risque.