S&P 500 zet de daling voort terwijl beleggers technologie de rug toekeren
De S&P 500 daalde vorige week met 0,6% en noteerde daarmee voor de derde week op rij een verlies, nadat een eerder rapport de daling op 0,5% had geraamd. Zware verkoopdruk op AI-aandelen en groeiaandelen van megabedrijven drukte de index, terwijl beleggers belangstelling toonden voor small- en microcapaandelen, REIT’s, nutsbedrijven, waardeaandelen, apparatuur voor de olie- en gassector, grondstoffen en beleggingen gericht op rendement. Technologie, communicatiediensten, zilver, blockchain en andere activa met een hoge bèta bleven achter of kregen te maken met uitstroom.
De S&P 500 staat nog altijd 3,1% onder zijn recordhoogte, tegenover 2,5% in het eerdere rapport. Het momentum op korte termijn is negatief geworden, maar op lange termijn blijft het licht positief: zes van de acht gevolgde indicatoren staan nog steeds op positief. Marktcommentator Erik Conley zei dat hij belegd blijft en verwacht dat koopjesjagers terugkeren; volgens hem kunnen AI-aandelen opnieuw de leiding nemen als de volatiliteit afneemt. Voor cryptohandelaren wijzen de rapporten op een zwakkere risicoappetijt op korte termijn voor activa met een hoge bèta en activa die verband houden met blockchain. Ze noemen echter geen specifieke cryptomunt en signaleren geen blijvende verandering in de marktrichting.
Neutral
De berichten beschrijven een brede terugval op de aandelenmarkten en een afgenomen belangstelling voor activa met een hoge bèta en activa die verband houden met blockchain, maar bevatten geen directe prijsgegevens of een specifieke katalysator voor een bepaalde cryptovaluta. Dat wijst op een mogelijke tegenwind op korte termijn voor de handel in crypto als beleggers risico blijven afbouwen, maar is niet voldoende om een richtingseffect op cryptoprijzen vast te stellen. De indicatoren voor de langere termijn blijven grotendeels positief en de commentator verwacht dat koopjesjagers zullen terugkeren, waardoor de algemene implicatie voor de cryptomarkt neutraal is. Historische verschuivingen weg van groeiaandelen en speculatieve activa kunnen de volatiliteit op korte termijn verhogen, terwijl hernieuwde risico-appetijt die geldstromen weer kan omkeren; geen van beide scenario’s wordt hier bevestigd.