Yatırımcılar teknoloji hisselerinden uzaklaşırken S&P 500 düşüşünü sürdürüyor
S&P 500, önceki bir raporda düşüşün %0,5 olarak belirtilmesinin ardından, geçen hafta %0,6 gerileyerek üst üste üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti. Yapay zekâ ve mega ölçekli büyüme hisselerindeki yoğun satışlar endeksi baskılarken yatırımcılar küçük ve mikro ölçekli şirket hisselerine, GYO’lara, kamu hizmetleri şirketlerine, değer hisselerine, petrol ve gaz ekipmanlarına, emtialara ve getiri odaklı yatırımlara ilgi gösterdi. Teknoloji, iletişim hizmetleri, gümüş, blokzincir ve beta değeri yüksek diğer varlıklar geride kaldı veya fon çıkışları yaşadı.
S&P 500, önceki rapordaki %2,5’e kıyasla, rekor seviyesinin hâlâ %3,1 altında. Kısa vadeli momentum negatife döndü, ancak uzun vadeli momentum hafif pozitif kalmayı sürdürüyor; izlenen sekiz göstergenin altısı hâlâ pozitif. Piyasa yorumcusu Erik Conley, yatırımlarını sürdürdüğünü ve düşüşleri fırsat olarak gören alıcıların geri dönmesini beklediğini söyledi; oynaklık azaldıkça yapay zekâ hisselerinin yeniden liderliği ele alabileceğini düşünüyor. Kripto para yatırımcıları açısından raporlar, beta değeri yüksek ve blokzincirle bağlantılı varlıklara yönelik kısa vadeli risk iştahının zayıfladığına işaret ediyor; ancak belirli bir kripto para belirtmiyor veya piyasa yönünde kalıcı bir değişim sinyali vermiyor.
Neutral
Raporlar, hisse senedi piyasasında geniş çaplı bir geri çekilmeyi ve yüksek betalı, blokzincirle ilişkili varlıklara yönelik iştahın azalmasını anlatıyor; ancak herhangi bir kripto para için doğrudan fiyat verisi sunmuyor veya belirli bir katalizör belirtmiyor. Bu durum, yatırımcılar risk azaltmaya devam ederse kripto işlemleri açısından kısa vadeli bir engel oluşabileceğine işaret ediyor, ancak kripto fiyatları üzerindeki etkinin yönünü belirlemek için yeterli değil. Uzun vadeli göstergeler çoğunlukla olumlu olmaya devam ediyor ve yorumcu, düşüşlerde alıcıların geri döneceğini öngörüyor; dolayısıyla kripto piyasasına yönelik genel çıkarım nötr. Büyüme ve spekülatif varlıklardan geçmişte yaşanan fon rotasyonları kısa vadeli oynaklığı artırabilir; risk iştahının yeniden canlanması ise bu akışları tersine çevirebilir. Burada bu iki olasılıktan hiçbiri doğrulanmış değil.