גולדמן צופה שהכנסות ה-AI של SpaceX יגדלו פי 100 עד 2030 ככל שההנפקה מתקרבת
גולמן סאקס צופה שהכנסות מ-SpaceX AI עשויות לגדול מכ-3.2 מיליארד דולר ב-2025 לכ-322 מיליארד דולר ב-2030 — קפיצה של כ-100 פעם. התחזית מקושרת לתפקיד של גולמן כמעצב-על (lead underwriter) בהנפקה הצפויה של SpaceX, עם שווי מוצהר של כ-1.78 טריליון דולר.
בעבור מודל גולמן, SpaceX AI הופכת למנוע הצמיחה הדומיננטי: ב-2030 צפויות הכנסות SpaceX AI להיות 322 מיליארד מתוך סך הכנסות של 474 מיליארד (כ-68%). תחזית Starlink היא כ-144 מיליארד, בעוד שעסקי הטילים המרכזי צפוי להיות רק כ-8.3 מיליארד (פחות מ-2%).
הבנק מקשר את המבט לרכישת xAI על ידי SpaceX בתחילת 2026 (הבאת Grok ונכסי AI קשורים פנימה). גולמן טוען כי SpaceX יכולה לשלב את קונסטלציית הלוויינים שלה, השיגורים ופלטפורמת ה-AI כדי לאפשר שימושים כגון מרכזי נתונים בחלל ותקשורת לוויינית מונעת בינה מלאכותית.
רלוונטיות לסוחרי קריפטו: החדשות קשורות לנרטיב "AI/IPO" שעשוי להשפיע על התחושה לגבי BTC. סוחרים צריכים לעקוב אחרי תנודתיות סביב דיבת הנאסדק ולהישאר ספקניים לגבי סיכוני אמינות, שכן המעצב-על נוטה להדגיש סיפור הנפקה אופטימי. תחזיות ההכנסות של SpaceX AI אינן צריכות להיחשב כהבטחה פיננסית בטווח הקרוב לשוק.
Neutral
תחושת שוק עלולה להיות שורית שכן סוחרים עשויים לרדוף אחרי נרטיבי “AI/IPO”, במיוחד עם נגזרים/מוצרים מובנים הקשורים למבנה ההנפקה. עם זאת, הכיסוי מונע ברובו על ידי מודלים להערכת שווי ועומד בפני סיכון מהימנות: גולדמן הוא מובטח (underwriter) עם תמריצים למסגר את סיפור ההנפקה בצורה חיובית, בעוד שנתח השוק של ה-AI המושמע עדיין תלוי באימוץ שעשוי שלא להתממש במסגרת לוח הזמנים החזוי.
בטווח הקצר, הקשר המסחרי המרכזי הוא התחושה סביב BTC והנדידויות שתלויות באירועים סביב הבכורה בנאסדאק. בטווח הארוך, אלא אם מסלול ההכנסות של SpaceX מ-AI יהפוך לניתן לאימות באמצעות אימוץ ארגוני ממשי, ההשפעה על מחירי הקריפטו סבירה שתדהה לתוך מחזור השוק הרחב יותר במקום לשמור על מגמה כיוונית חזקה.