ETF de Bitcoin registra nueve días seguidos de salidas (2.800 M$) mientras BTC cae; IA/semiconductores desvían liquidez

| blocktempo.com
El ETF de Bitcoin en EE. UU. ha registrado 9 sesiones bursátiles consecutivas de salidas netas, retirando alrededor de 2.800 millones de dólares desde que comenzó la racha, la mayor racha de pérdidas desde que los ETFs de Bitcoin al contado empezaron en enero de 2024. Las salidas acumuladas de mayo son aproximadamente 2.300 millones de dólares, y solo esta semana suponen cerca de 1.300 millones. Durante la ventana de ventas, BTC cayó de alrededor de 80.000 dólares a cerca de 73.000. El artículo vincula la pérdida de liquidez al liderazgo tecnológico de EE. UU. A medida que las grandes tecnológicas aumentan el gasto en infraestructura de IA, parece que el capital rota fuera de las criptomonedas y hacia las acciones de IA y semiconductores. También destaca la venta institucional: el IBIT de BlackRock registró su mayor salida en un solo día desde su lanzamiento, supuestamente ligada a una gran transacción en dark pool. A pesar de los datos bajistas sobre flujos, el texto señala un patrón histórico de Glassnode: las salidas extremas y persistentes de ETFs —a menudo rastreadas con una media móvil de 14 días— pueden coincidir con la formación de un suelo local. Los traders deberían leer esto como “la presión de venta sigue activa”, pero las condiciones de salida prolongadas podrían preparar una estabilización o un rebote táctico para BTC.
Neutral
La noticia es bajista a corto plazo porque las salidas de los ETF de Bitcoin siguen siendo persistentes y grandes (9 sesiones consecutivas, ~2.800 M$ en total; ~1.300 M$ en una sola semana), lo que se alinea con el rendimiento inferior de BTC durante el mismo periodo. El dato adicional —la mayor salida en un solo día de IBIT vinculada a una transacción en un dark pool— refuerza que la presión vendedora institucional sigue presente. Sin embargo, la tendencia histórica citada en el artículo (los mínimos de flujos de Glassnode alrededor de puntos de inflexión importantes, usando una medida extrema de media móvil de 14 días) apunta en contra de una lectura puramente bajista. Cuando las salidas se prolongan hasta niveles “extremos”, los vendedores suelen agotarse y las condiciones pueden cambiar hacia la estabilización. Eso hace que la implicación probable para el trading sea mixta: el impulso bajista puede persistir inicialmente, pero la relación riesgo/recompensa puede mejorar para largos tácticos o coberturas a medida que el mercado se aproxima a un posible comportamiento de fondo local.