ETF Bitcoin înregistrează 9 zile de ieșiri (2,8 mld $) pe măsură ce BTC scade; AI/semiconductori atrag lichiditate

| blocktempo.com
ETF-ul Bitcoin din SUA a înregistrat 9 zile consecutive de tranzacționare cu fluxuri nete negative, retrăgând aproximativ 2,8 miliarde USD de la începutul seriei — cea mai lungă perioadă de pierderi de la lansarea ETF-urilor spot Bitcoin în ianuarie 2024. Fluxurile cumulate din luna mai sunt de aproximativ 2,3 miliarde USD, iar numai săptămâna aceasta reprezintă circa 1,3 miliarde. În perioada vânzărilor, BTC a scăzut de la aproximativ 80.000 USD la aproape 73.000 USD. Articolul leagă scăderea lichidității de conducerea tehnologică a SUA. Pe măsură ce marile companii tech cresc cheltuielile pentru infrastructura AI, capitalul pare să rotească din criptomonede către acțiuni AI și semiconductori. Se evidențiază și vânzările instituționale: IBIT al BlackRock a înregistrat cel mai mare flux de ieșire într-o singură zi de la lansare, se spune că legat de o tranzacție mare în dark-pool. În pofida datelor negative privind fluxurile, materialul semnalează un tipar istoric de la Glassnode: ieșirile extreme și persistente ale ETF-urilor — adesea urmărite printr-o medie mobilă de 14 zile — pot coincide cu formarea unui minim local. Traderii ar trebui să interpreteze asta ca „presiunea vânzării este încă activă”, dar condițiile prelungite de ieșire pot pregăti o stabilizare sau o revenire tactică pentru BTC.
Neutral
Știrea este bearish pe termen scurt deoarece ieșirile din ETF-urile Bitcoin rămân persistente și mari (9 sesiuni consecutive, ~2,8 miliarde USD în total; ~1,3 miliarde USD într-o singură săptămână), aliniindu-se cu performanța sub nivel a BTC în aceeași perioadă. Punctul de date suplimentar — cea mai mare ieșire într-o singură zi a IBIT legată de o tranzacție în dark-pool — întărește faptul că presiunea de vânzare instituțională este încă prezentă. Totuși, tendința istorică citată în articol (minimele fluxurilor Glassnode în jurul principalelor puncte de inversare, folosind o măsură extremă a mediei mobile pe 14 zile) vorbește împotriva unei interpretări pur bearish. Când ieșirile se extind în teritoriu „extrem”, vânzătorii adesea se epuizează și condițiile se pot schimba spre stabilizare. Aceasta face ca implicația probabilă pentru tranzacționare să fie mixtă: momentum-ul descendent poate persista inițial, dar raportul risc/recompensă se poate îmbunătăți pentru poziții long tactice sau hedging pe măsură ce piața se apropie de un comportament posibil de minim local.