Фондовый рынок падает на фоне сокращения расходов Tesla и скачка цен на нефть
В четверг фондовый рынок открылся снижением: сдержанная реакция инвесторов на отчётность Tesla и Meta прервала технологическое ралли на Уолл-стрит, а рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции. Индекс Nasdaq Composite снизился на 1,48%, до 26 308,41 пункта, S&P 500 упал на 0,81%, до 7 694,62 пункта, а Dow Jones опустился на 0,13%, до 52 788,41 пункта.
На предрыночных торгах акции Tesla подешевели примерно на 5% после того, как компания сократила планируемые капитальные расходы на 2026 год с более чем 25 млрд долларов примерно до 20 млрд долларов. Это решение вызвало вопросы об инвестициях в искусственный интеллект, робототехнику и автономное вождение, хотя Tesla превзошла ожидания по прибыли и сообщила о свободном денежном потоке в размере 1,53 млрд долларов. Чистая прибыль сократилась на 44% в годовом выражении.
Выручка Meta в третьем квартале составила 64,6 млрд долларов — на 26% больше, чем годом ранее, и выше ожиданий. Однако операционные расходы выросли на 68%, до 51,6 млрд долларов, отчасти из-за начисления 9,89 млрд долларов в связи с урегулированием судебного спора. При этом отражённая в отчётности операционная прибыль снизилась на 37%, примерно до 13 млрд долларов. Инвесторы также продолжают следить за запланированной компанией программой капитальных расходов объёмом 125–145 млрд долларов.
Цена нефти Brent превысила 112 долларов за баррель после атак на энергетическую инфраструктуру и морские маршруты Саудовской Аравии. Подорожание нефти может усилить опасения по поводу инфляции и расходов, оказав дополнительное давление на фондовый рынок и активы, чувствительные к риску.
Bearish
Непосредственный сигнал для крипторынка умеренно медвежий, но косвенный. В статье описывается более широкое снижение склонности к риску: основные американские фондовые индексы открылись в минусе, акции технологических компаний ослабли, а цена нефти Brent поднялась выше 112 долларов за баррель. Рост затрат на энергию может вновь усилить опасения по поводу инфляции и снизить ожидания смягчения денежно-кредитной политики — условия, которые часто оказывают давление на спекулятивные активы, включая криптовалюты.
В краткосрочной перспективе трейдеры могут отреагировать сокращением кредитного плеча или уменьшением вложений в биткоин и другие токены с высокой бетой, особенно если падение акций продолжится или нефть подорожает ещё сильнее. В периоды макроэкономической неопределённости могут усилиться волатильность и корреляция между криптовалютами и акциями технологических компаний. Однако в статье не упоминается непосредственный катализатор, специфичный для крипторынка, а одного лишь снижения на открытии недостаточно, чтобы говорить о долгосрочном тренде: реакция на корпоративную отчётность и последующие движения рынка могут обратить первоначальную реакцию ухода от риска.
В долгосрочной перспективе влияние будет зависеть от того, сохранятся ли высокие цены на нефть и изменят ли они ожидания по инфляции или процентным ставкам. Если цены на энергоносители снизятся, а доверие рынков восстановится, криптоактивы могут восстановиться вместе с акциями компаний роста. Если инфляционное давление останется высоким, а финансовые условия ужесточатся, склонность к риску может оставаться низкой. В отличие от прошлых эпизодов, обусловленных регулированием криптовалют, крахом бирж или событиями вокруг отдельных токенов, это сигнал макроэкономического характера. Поэтому трейдерам стоит следить за ценами на нефть, доходностью казначейских облигаций США, ожиданиями в отношении политики центральных банков и широтой рынка акций, а не воспринимать эту новость как прямое изменение фундаментальных факторов крипторынка.